Rynek wycenił spółkę na 890 mln zł, wyceny analityków z instytucji uczestniczących w ofercie to 241–331,5 mln euro (1,03–1,42 mld zł).
Firma ze sprzedaży 22,2 mln papierów pozyska 126,5 mln zł brutto, czyli równowartość 29,9 mln euro. Nie będzie więc trudności w realizacji celu emisji – na zakup biurowca i 25-proc. udziałów w trzech kolejnych Griffin Premium RE potrzebuje 28 mln euro (118,6 mln zł).
Podmioty funduszu Oaktree sprzedadzą w IPO prawie 67 mln starych walorów (pula podstawowa liczyła 59,1 mln akcji, fundusz był gotów sprzedać maksymalnie 85,9 mln sztuk). Amerykanie zainkasują 382 mln zł. Free float wyniesie 57 proc.
Celem Griffin Premium RE jest regularne wypłacanie akcjonariuszom dochodów czerpanych z najmu nieruchomości komercyjnych. Pierwsza wypłata ma nastąpić w przyszłym roku – sięgnie 65 proc. FFO (wynik z działalności operacyjnej pomniejszony o koszty finansowania bankowego) za okres kwiecień–grudzień 2017 r. Firma będzie mogła wypłacić inwestorom 11,3 mln euro, czyli po 7 eurocentów na walor (aktualnie 30 gr). Niższa cena akcji w IPO oznacza, że akcjonariusze uzyskają lepszą stopę dywidendy – 5,3 proc., a nie 4,6 proc.
Griffin Premium RE jest właścicielem dziewięciu nieruchomości biurowych i biurowo-handlowych, m.in. zrewitalizowanej Hali Koszyki w Warszawie. Portfel generuje 34 mln euro dochodu operacyjnego netto (NOI) – jest wynajęty w ponad 90 proc., ale za pustostany przez pięć lat będzie płacić Oaktree. ar
