Jak idzie sprzedaż akcji Arlenu? Maklerzy milczą. Sprzedający spokojni

Producent odzieży i wyposażenia dla służb mundurowych wybierający się na giełdę finalizuje rozmowy z inwestorami instytucjonalnymi. Jak słyszymy, działania związane z ofertą akcji przebiegają zgodnie z planem. Czy dopiszą inwestorzy indywidualni – dopiero się okaże.

Jeszcze jeden dzień do północy w środę 11 czerwca trwają zapisy inwestorów indywidualnych na akcje spółki Arlen, które w trwającej pierwotnej ofercie publicznej sprzedaje A.T. Fundacja Rodzinna założona przez prezesa Andrzeja Tabaczyńskiego.

Oferta? Zgodnie z planem

Taką datę końca zapisów przewidziano w prospekcie emisyjnym, na podstawie którego założyciel może sprzedać inwestorom giełdowym zarówno indywidualnym, jak i instytucjonalnym w sumie do 7,74 mln walorów (niecałe 35 proc. wszystkich istniejących akcji).

Dla osób indywidualnych przeznaczono wstępnie 10–20 proc. tej puli. To, jaka będzie ostatecznie, zależeć ma od zainteresowania. Jakie ono jest – sprawdzaliśmy we wtorek, dzwoniąc do punktów obsługi biur maklerskich uczestniczących w sprzedaży walorów. Odbierający telefon maklerzy odmawiali jednak podania informacji o skali zainteresowania, powołując się na obowiązujące ich regulacje. Pytaliśmy m.in. o oczekiwaną redukcję zapisów.

– Takich informacji nikt pani nie poda. Na tej podstawie można by złożyć zlecenie o konkretnej wartości – usłyszeliśmy w jednym z biur. – Nie udzielamy takich informacji – w innym po pytaniu o zainteresowanie.

Ze strony przedstawicieli spółki i oferujących usłyszeliśmy natomiast we wtorek, że jak na razie wszystko idzie zgodnie z zakładanym planem. A to oznaczać ma, że inwestorzy wykazują zainteresowanie. Przejawia się ono m.in. w liczbie osób uczestniczących w czatach z prezesem Andrzejem Tabaczyńskim. W najlepszym momencie liczba uczestników miała przekraczać 400 osób. To oczywiście nie oznacza, że tyle osób zapisze się na akcje.

Liczą na wojsko

Grupa Arlen produkuje specjalistyczne materiały, laminuje je i szyje z nich odzież ochronną i wyposażenie dla służb mundurowych. Sektor publiczny w Polsce to jej główny zleceniodawca, choć dostarcza produkty także na inne rynki europejskie.

– W związku z sytuacją geopolityczną oczekujemy dalszego wzrostu popytu na nasze produkty w kraju i za granicą. Na początku 2024 roku w Sztabie Generalnym Wojska Polskiego zaprezentowano między innymi założenia tzw. Operacji „Szpej” – programu modernizacji indywidualnego wyposażenia żołnierza. Jednym z podstawowych założeń programu jest maksymalizacja produkcji elementów wyposażenia żołnierzy w polskim przemyśle obronnym. (…) Według zapowiedzi wiceministra obrony narodowej w latach 2025–2026 środki przeznaczone na zakup indywidualnego wyposażenia dla żołnierzy mają wynieść ponad 1,5 miliarda – mówił Andrzej Tabaczyński podczas czatu na portalu StockWatch.pl.

Prezes widzi duże zainteresowanie

Pytany o zainteresowanie ofertą akcji ocenił je jako duże. – W ostatnich dniach odbyliśmy szereg spotkań i widzimy duże zainteresowanie naszą ofertą.(…). Jesteśmy przekonani, że inwestorzy docenią naszą spółkę, patrząc na historyczne działania i wyniki finansowe oraz dalszą perspektywę rozwoju – odpowiadał prezes.

Maksymalna cena akcji w IPO Arlenu została ustalona na 38 zł. Przy takim poziomie spółka została wyceniona na 841 mln zł, a maksymalna wartość oferty może wynieść 294 mln zł. Ostateczna cena ma zostać podana do publicznej wiadomości do 13 czerwca. Jeśli wszystko pójdzie dobrze, to pierwszym dniem notowań akcji spółki na GPW ma być 24 czerwca.