Złote portfele: zwycięzca w kategorii fundusz PPK

Pracownicze plany kapitałowe mają dopiero kilka lat, ale 2023 rok był bardzo ważnym testem zaufania wobec tych produktów emerytalnych.

 Dotychczas program cieszył się ograniczoną popularnością. Tymczasem wiosną doszło do tzw. autozapisu, czyli ponownego wpisu firm i pracowników do PPK. Warunki sprzyjały. Przez kilka poprzednich miesięcy sytuacja rynków już była korzystna dla inwestorów – inflacja wydawała się już okiełznana, a mocno zdołowane akcje polskie zaczynały przyciągać pierwszych odważnych. Na zmianę nastawienia globalnych inwestorów do Polski wskazywał też coraz silniejszy złoty. Spora część nowo zapisanych uczestników PPK zdecydowała się pozostać w programie, a to oznaczało jeszcze dynamiczniejszy rozwój tej formy oszczędzania. PPK rosły w siłę, czemu pomagały zarówno wpłaty od pracodawców i pracowników, jak też zwyżki akcji i obligacji. Skutki tego połączenia były bardzo okazałe. Dobrze sprawdziła się też w tych warunkach formuła PPK opierająca się na cyklicznych zakupach aktywów do portfeli ze świeżo wpłaconych składek. Fundusze uśredniają w ten sposób ceny zakupów aktywów, co procentuje w dłuższym terminie. W efekcie średnie wyniki funduszy w poszczególnych instytucjach sięgały od 22 proc. do blisko 30 proc., a zatem PPK z powodzeniem mogły konkurować z najlepszymi funduszami akcji i wiele z nich biły na głowę.

materiały prasowe

Instytucją, która zarobiła dla przyszłych emerytów w ubiegłym roku najwięcej, było Pekao TFI z prezesem Łukaszem Kędziorem na czele i to on 21 marca podczas uroczystej gali „Parkietu” odbierze statuetkę Złotego Portfela w niniejszej kategorii. Średnie wyniki funduszy PPK (bez funduszu z datą 2020 r.) w Pekao TFI sięgnęły aż 29,7 proc.

Miejsce drugie w naszym zestawieniu zajęło Santander TFI, zaś na trzecim miejscu plasowało się Investors TFI. Średnie wyniki PPK tych dwóch instytucji były bardzo zbliżone i także przekroczyły 29 proc.

Z końcem roku w pracowniczych planach kapitałowych znajdowały się blisko 22 mld zł aktywów. Dwa miesiące później kapitał w PPK urósł do 23,5 mld zł. Struktura rynku pod tym względem raczej się nie zmienia – od początku najwięcej kapitału w PPK ma PKO TFI, które obecnie ma około 31-proc. udział w rynku. Drugie jest TFI PZU, a trzecie Nationale-Nederlanden PTE – wynika z danych serwisu Analizy.pl. Na rynku PPK nadal utrzymuje się jednak wysoka konkurencja – produkty te oferuje wciąż aż 17 instytucji. Aktywa najmniejszych PPK dopiero w tym roku przekroczyły 100 mln zł.

W ubiegłym roku rzadko zdarzało się, by wskutek słabszych wyników zarządzania aktywa pracowniczych planów kapitałowych się kurczyły. Tak było m.in. w sierpniu i we wrześniu, gdy inwestorów wystraszyły gorsze od oczekiwań odczyty inflacji w USA. W ostatnich miesiącach do PPK trafia po około 0,5 mld zł wpłat. paan

parkiet.com