Murapol wycenił się na 1,43 mld zł

Ruszyła budowa księgi popytu i zapisy dla inwestorów indywidualnych.

Ogólnopolski deweloper mieszkaniowy ruszył z ofertą publiczną akcji. IPO obejmuje tylko istniejące papiery, amerykański fundusz Ares zaoferuje do 25 proc. akcji (10,2 mln sztuk), a jeśli popyt będzie sprzyjać, to maksymalnie 35 proc. (14,2 mln sztuk). Pozostałe papiery Aresa będą objęte rocznym lock-upem.

Minimalny zapis

Cena maksymalna dla inwestorów indywidualnych została ustalona na 35 zł. Oznacza to wartość oferty na poziomie 357 mln zł (499 mln zł w opcji rozszerzonej), a całej spółki 1,43 mld zł.

Zapisy ruszają we wtorek i potrwają do 5 grudnia. Minimalny zapis musi opiewać na 50 akcji, dla detalu przewidziano 10-15 proc. oferowanych papierów (1,02-1,53 mln w wariancie bazowym).

Cena sprzedaży zostanie ustalona w oparciu o book-building, który ruszył w poniedziałek i potrwa do 5 grudnia. 6 grudnia zostanie podana cena sprzedaży i liczba akcji w poszczególnych transzach. Przydział nastąpi 13 grudnia, a debiut przewidywany jest 15 grudnia.

W IPO wezmą udział menedżerowie Murapolu. Troje członków zarządu zadeklarowało zakup do 0,25 proc. akcji, dwóch członków rady nadzorczej około 5 proc., kolejny 0,2-0,25 proc.

Obiecane wzrost sprzedaży mieszkań i dywidendy

Murapol kusi dywidendą – w 2024 r. ma rekomendować wypłatę w sumie co najmniej 200 mln zł (w dwóch transzach: dywidendy za 2023 r. i zaliczki na poczet dywidendy za 2024 r.), czyli po 4,9 zł na akcję, co oznacza 14-proc. stopę dywidendy przy cenie z IPO.

Deweloper nastawia się też na wzrost sprzedaży mieszkań. W tym roku chce podpisać z klientami indywidualnymi 2,9 tys. umów, a w kolejnym roku 3,7-3,8 tys. Przewiduje też wzrost sprzedaży lokali dla powiązanej z właścicielem platformy PRS Life Spot z 700 w bieżącym do 1,3 tys. w 2024 r.

W ciągu pierwszych dziewięciu miesięcy br. spółka podpisała z 2076 umów deweloperskich (wzrost o 2 proc.). Od stycznia do września przekazała nabywcom detalicznym 2234 mieszkania (wzrost o 1,3 proc.), a instytucjonalnym 846 (wzrost o 90 proc.).

– Rozpoczęcie oferty publicznej akcji spółki to ważny krok w drodze Grupy Murapol na rynek regulowany GPW. Inwestorzy mają możliwość zainwestowania w spółkę będącą jednym z wiodących deweloperów mieszkaniowych w Polsce, o ciekawym modelu biznesowym i wypracowanym przez ponad 22 lata działalności specjalistycznym know-how oraz szerokim portfolio zrealizowanych inwestycji nieruchomościowych. Grupa Murapol to najbardziej zdywersyfikowany geograficznie deweloper mieszkaniowy w Polsce, posiadający duży aktywny bank ziemi oraz potencjał wzrostu, zarówno w segmencie sprzedaży mieszkań klientom detalicznym, jak i w rozwijającym się sektorze PRS. Skuteczny i skalowalny model działalności oraz stabilne wyniki operacyjne i finansowe przekładają się na możliwości regularnej wypłaty dywidendy. Naszym celem jest dalszy zrównoważony rozwój oraz utrzymanie silnej pozycji w branży nieruchomościowej w Polsce. Uważam, że dla inwestorów giełdowych Murapol będzie przykładem połączenia spółki wzrostowej i dywidendowej – powiedział Nikodem Iskra, prezes Grupy Murapol.