Tesgas, spółka świadcząca usługi utrzymania i wykonawstwa infrastruktury gazowej, wyemituje 4 mln akcji serii E. W ramach publicznej oferty 0,3 mln walorów serii B sprzeda również Marzenna Kocik, do której należy dziś ponad 2,3 mln papierów dających 31,6-proc. udział w kapitale wielkopolskiej firmy. Sprzedawane akcje będą podzielone na transze: indywidualną (0,65 mln sztuk) i instytucjonalną (3,65 mln). Zapisy w obu ruszą 25 czerwca i potrwają do końca miesiąca. Tesgas zamierza pozyskać z publicznej emisji od 45 do 60 mln zł netto.
Koszty oferty szacowane są na 3,1 mln zł. To może oznaczać, że cena emisyjna nowych akcji i dotychczasowych z serii B będzie się mieścić w przedziale 12,03 – 15,78 zł za sztukę. Wczorajszy kurs Tesgasu na NewConnect wyniósł 15,71 zł. Po zakończeniu emisji zarząd spółki planuje jej przenosiny na GPW. Debiut powinien nastąpić w lipcu.
– Pozyskane pieniądze przeznaczymy głównie na akwizycje. Poza Przedsiębiorstwem Inżynierskim Ćwiertnia chcemy kupić jeszcze inne firmy, ale jest jeszcze za wcześnie, aby mówić o szczegółach – mówi Włodzimierz Kocik, prezes Tesgasu i 33,7-proc. udziałowiec. Firma z Dopiewa za 80 proc. udziałów PI Ćwiertni (wykonuje prace budowlane) zapłaci 30 mln zł. Pozostałe pieniądze z emisji pójdą na inne akwizycje (do 20 mln zł) oraz mają pozwolić na realizację kontraktów o większej wartości niż realizowane dotychczas (do 10 mln zł).
Tesgas w 2009 r. wypracował 91 mln zł przychodów i 7,3 mln zł zysku netto. – W tym roku zakładamy wzrost sprzedaży do 154,3 mln zł, a wyniku netto do 14,3 mln zł. Prognoza obejmuje jednak całą grupę kapitałową, a wyniki ubiegłoroczne dotyczą tylko spółki matki – mówi Marcin Szrejter, dyrektor do spraw finansowych Tesgasu. Mimo braku prognozy dotyczącej wyników jednostkowych zapewnia, że również spółka matka poprawi przychody i zyski.
Poza coraz lepszymi wynikami Tesgasu inwestorzy chcący kupić akcje tej firmy powinni wziąć pod uwagę ryzyko związane z sezonowością prac wykonawczych i uzależnieniem uzyskiwanych wpływów od czterech kluczowych odbiorców (grupy PGNiG, PBG, Gaz-Systemu i Budimeksu).
