Wpływy z emisji zostaną wykorzystane na sfinansowanie rozwoju istniejących projektów oraz na przejęcia. Przeprowadzenie oferty planowane jest jeszcze na IV kwartał 2013 r., choć spółka podkreśla zarazem, że ostateczna decyzja będzie zależeć od sytuacji na rynku.
Grupa Capital Park od rozpoczęcia działalności w 2003 r. przeprowadziła ok. 100 transakcji inwestycyjnych. Zarządza portfelem nieruchomości obejmującym 76 projektów o łącznej powierzchni wynajmu brutto ok. 250 tys. mkw., zlokalizowanych w 39 miastach.
– Biorąc pod uwagę dotychczasowe dokonania spółki i jej bank ziemi, perspektywy dla rozwoju biznesu tej grupy wyglądają całkiem dobrze – ocenia Michał Sztabler, analityk Trigon DM. Dodaje, że na rynku deweloperów mieszkaniowych mamy hossę. – Sprzedaż od czasu wakacji idzie bardzo dobrze. Trochę gorzej wygląda sytuacja w segmencie nieruchomości komercyjnych – podkreśla. Sytuacja w centrach handlowych jest pochodną sprzedaży detalicznej, a ta w I półroczu 2013 r. prezentowała się nie najlepiej. Ponadto w tym segmencie jest dużo konkurencyjnych projektów. – Warto też jednak zauważyć, że determinantą sytuacji w części komercyjnej jest makroekonomia. Tymczasem sygnały płynące z polskiej gospodarki wydają się optymistyczne. Jeśli sprzedaż detaliczna ruszy, to i deweloperzy będą się mieli coraz lepiej – podkreśla Sztabler.
Zgodnie z raportem z wyceny nieruchomości przygotowanym na 31 grudnia 2012 r. przez Emmerson Evaluation wartość portfela nieruchomości zarządzanych przez grupę Capital Park wyniosła prawie 1,3 mld zł. Z kolei wartość docelowa (czyli po zakończeniu wszystkich obecnie realizowanych i planowanych projektów) to ok. 3,2 mld zł. Ponad 70 proc. bieżącej wartości portfela grupy stanowią nieruchomości w Warszawie. Przychody Capital Parku z wynajmu w I półroczu 2013 r. sięgnęły 19,8 mln zł, a zysk netto przekroczył 46,3 mln zł. Grupa wykazała zysk z aktualizacji wyceny nieruchomości inwestycyjnych wynoszący 60,7 mln zł. Wynikał ze wzrostu wartości godziwej nieruchomości oraz wzrostu kursu EUR/PLN. Z kolei w całym 2012 r. przychody z wynajmu przekroczyły 42 mln zł. Grupa wykazała jednak stratę z aktualizacji wyceny nieruchomości (108,4 mln zł) wynikającą tym razem głównie ze spadku kursu EUR/PLN. W efekcie na poziomie netto była 115 mln zł pod kreską.
Ofercie Capital Parku może sprzyjać ożywienie na rynku IPO. Udane oferty MLP oraz PKP Cargo pokazują, że inwestorzy są coraz bardziej skłonni kupować akcje debiutantów.
