PBG: Rafako poda później plan finansowy

Poślizg z głosowaniami wierzycieli PBG w sprawie przyjęcia układu oznacza również opóźnienie decyzji w sprawie finansowania działalności przez spółkę zależną – Rafako.

Zarząd Rafako wspominał, że decyzje zapadną po wyklarowaniu się sytuacji w PBG i można się ich spodziewać w połowie roku. Dla inwestorów to istotna kwestia – zarząd Rafako jest upoważniony do emisji 15,3 mln akcji w ramach kapitału docelowego. To 18 proc. w podwyższonym kapitale.

– Siłą rzeczy termin podjęcia przez nas decyzji co do finansowania działalności grupy przesunie się – przyznaje Agnieszka Wasilewska-Semail, prezes Rafako. – Jednocześnie podtrzymujemy, że podwyższenie kapitału to jedna z opcji. W tej chwili skupiamy się na negocjowaniu nowych linii gwarancyjnych i uwalnianiu gotówki zamrożonej w kaucjach na gwarancje dobrego wykonania – dodaje.

Na koniec 2014 r. firma miała 128,1 mln zł kredytu w PKO BP, termin spłaty przypada 30 kwietnia.

Na koniec 2014 r. wartość portfela zamówień Rafako wyniosła 5,8 mld zł – na ten rok przypada 1,4 mld zł. Koncern jest zaangażowany w duże kontrakty na rozbudowę elektrowni w Jaworznie i w Opolu.

Termin głosowań wierzycieli PBG w sprawie układu został w lutym wyznaczony na 27, 28 i 29 kwietnia. Budowlany koncern, w porozumieniu z wierzycielami finansowymi, wystąpił jednak o przesunięcie terminu na koniec czerwca.

Jak wyjaśnia zarząd budowlanego przedsiębiorstwa, jednym z powodów poślizgu jest konieczność ustanowienia zabezpieczeń obligacji, które mają objąć wierzyciele. Zabezpieczeniem mają być posiadane przez PBG akcje Rafako. Na ich zastawienie muszą jednak wydać zgodę nadzorujący przebieg upadłości sędzia komisarz i nadzorca sądowy. Jest ryzyko, że decyzje nie zapadną do końca tego miesiąca, stąd konieczność przełożenia głosowań.

Informacja nie spodobała się giełdowym inwestorom – kurs PBG spadał we wtorek nawet o 12,1 proc., do 1,52 zł. Papiery Rafako taniały z kolei o 1,05 proc., do 6,61 zł.

Wierzyciele PBG mogą liczyć na odzyskanie tylko części pieniędzy – mają jednak przejąć kontrolę nad przedsiębiorstwem, otrzymując nowe akcje, które będą stanowić około 75 proc. w podwyższonym kapitale. PBG, które potknęło się na budowie dróg oraz Stadionu Narodowego, teraz działa w segmencie ropy i gazu, zamierza również pracować z Rafako przy inwestycjach budowlanych w segmencie energetycznym.