Rekomendacja została wydana przy cenie rynkowej wynoszącej 56 zł. W trakcie piątkowej sesji za akcje Forte płacono na giełdzie około 53,50 zł. Obniżka wyceny ma związek z pogorszeniem perspektyw spółki. Analitycy brokera zwracają uwagę na rozczarowujące wyniki spółki za II kwartał 2015 roku.
W okresie od kwietnia do czerwca br. meblarska grupa zarobiło na czysto 12 mln zł, o ponad 30 proc. mniej niż w takim samym okresie 2014 roku. Zysk operacyjny skurczył się do 13,6 mln zł, co oznacza spadek o blisko 37 proc. Przychody ze sprzedaży wyniosły 190,9 mln zł i były na zbliżonym poziomie, jak w porównywalnym okresie ubiegłego roku. Spadek zysków nie pozostał bez wpływu na osiągane marże grupy. Rentowność operacyjna grupy obniżyła się do 7,1 proc. z 11,2 proc. zanotowanych w porównywalnym okresie 2014 roku.
Wśród głównych przyczyn spadku rentowności spółka wskazała na nieznacznie wyższe ceny zakupu surowców i mniej korzystny kurs euro w II kwartale. Dodatkowo wypadek w zakładzie w Suwałkach spowodował wydłużony do ponad czterech tygodni przestój części fabryki, wpływając na tymczasowe zwiększenie kosztów produkcji w pozostałych zakładach.
