Pod koniec czerwca Ipopema Securities wydała raport inicjujący dla banku. Okazał się pozytywny, jego autor Łukasz Jańczak dostrzega wartość w przeprowadzonym w listopadzie przejęciu części podstawowej Raiffeisen Polbanku, ale też w rozwoju organicznym. Wcześniejsza niska wycena BNP Paribas wynikała jego zdaniem z niskiej płynności akcji i problemów z rentownością i współczynnikami kapitałowymi.
Ten pierwszy czynnik pozostanie jeszcze przez jakiś czas problemem, obecnie free-float to 11,2 proc., ale wlicza się w to 4,5 proc. akcji należących do EBOiR. Francuski główny akcjonariusz musi, zgodnie ze zobowiązaniem złożonym wobec KNF, do końca 2023 r. zwiększyć free-float do co najmniej 25 proc. Jednak dwa ostatnie problemy powoli się rozwiązują. Przeprowadzona w ub.r. emisja akcji zażegnała problem niskich kapitałów, a dodatkowo ich budowę wspierać ma rosnąca zyskowność. Jańczak prognozuje, że zysk netto wyniesie w latach 2019–2021 odpowiednio 850 mln zł, 1,06 mld zł i 1,27 mld zł (wobec 260 mln zł w 2018 r., gdy wyniki mocno obciążyły koszty fuzji, a skala banku była mniejsza). Wskaźnik ROE, czyli zwrot z kapitałów, ma wynieść odpowiednio 7,7 proc., 8,9 proc. i 9,7 proc. (wobec 4,2 proc. w 2018 r.). Zatem będzie bardzo blisko celu strategii przedstawionej wiosną 2018 r., który zakładał ROE na poziomie 10 proc.
Zyskaj pełen dostęp do aktualnych i sprawdzonych informacji, wnikliwych analiz, komentarzy ekspertów, prognoz i zestawień publikowanych wyłącznie na PARKIET.COM w formie tekstów oraz treści audio i wideo.
Francuska grupa BNP Paribas sprzedaje 9,2 mln akcji w BNP Paribas Bank Polska za 1,1 mld zł. To był oczekiwany r...
Szanse na wzrost i bariery rozwojowe wzięli pod lupę uczestnicy debaty „Atrakcyjność inwestycyjna Polski” na XI Kongresie Bankowości Korporacyjnej i Inwestycyjnej w Warszawie.
Dynamiczny wzrost udziałów w rynku, silniejsza pozycja w segmencie korporacyjnym, szerokie wykorzystanie AI oraz...
Bogatych Polaków szybko przybywa, wraz z tym rozkwita również bankowość prywatna. Zamożni klienci oczekują przed...
Wzrost liczby milionerów oraz kilkadziesiąt tysięcy sukcesji w firmach przyspieszą znaczenie bankowości prywatne...
Ponad 3500 miejsc pracy, pięć zakładów produkcyjnych i centrum usług wspólnych w Warszawie, 235 mln zł inwestycji w latach 2022–2023 i 16,6 mln zł CIT zapłaconego w 2024 r. Tak wygląda twardy bilans obecności Veluxu w Polsce – mówi Przemysław Pokorski, dyrektor zarządzający Velux Polska.
Były minister aktywów państwowych ma nową pracę. Jakub Jaworowski został nowym członkiem zarządu Banku Gospodars...
Komisja Nadzoru Finansowego wyraziła zgodę na przejęcie części detalicznej Citi Handlowego przez VeloBank. Zakup...
