Banki już ostrzegają przed gorszymi wynikami

Rosnące odpisy kredytowe i niższy wynik z odsetek będą głównymi czynnikami drenującymi zyski sektora. Wpływ będą miały też sprawy z przeszłości.

Pierwsze realne uderzenie epidemii koronawirusa banki już odczuwają: to niższe przychody odsetkowe spowodowane cięciem stopy referencyjnej w połowie marca i na początku kwietnia łącznie o 1 pkt proc., do 0,5 proc.

Franki i zwroty prowizji

PKO BP szacuje, że wpływ głównie tego zjawiska (i innych zmian w polityce pieniężnej) obniży jego wynik netto w tym roku o 550–600 mln zł (w 2019 r. bank miał 4 mld zł zysku). Lider polskiego sektora podał również ostrzeżenie o pogorszeniu wyniku już w I kwartale, który w zdecydowanej większości nie został dotknięty pandemią. Jednak banki wykażą już w raportach za I kwartał zwiększone rezerwy na ryzyko kredytowe. PKO BP podał, że uwzględnił recesję i wzrost bezrobocia z powodu pandemii i podbije to odpisy w tym okresie o co najmniej 215 mln zł. Dodatkowo wyniki banku w tym okresie obciążą jeszcze dwie istotne rezerwy wynikające z dwóch wyroków Trybunału Sprawiedliwości Unii Europejskiej. Pierwszy dotyczy hipotek frankowych, drugi zaś zwrotu prowizji za spłacone przed czasem kredyty konsumenckie. PKO BP zawiąże odpowiednio 85 mln zł i 70 mln zł rezerw na te cele. Zatem łączny wpływ dodatkowych rezerw na franki i zwroty prowizji oraz wzrostu odpisów kredytowych na zysk netto w I kwartale wyniesie co najmniej 320 mln zł, grupa odnotuje więc istotny spadek zysku netto (rok temu wyniósł 862 mln zł).

Rewizja wyników

Także inne banki podały szacunki wpływu pandemii na swoje wyniki. ING Bank Śląski oszacował, że decyzje RPP obniżą jego wynik odsetkowy w tym roku o 170–220 mln zł. W ubiegłym roku miał 4,29 mld zł wyniku z odsetek, uderzenie w ten rezultat sięga więc 4–5 proc. Wpływ na wynik netto sięgnie 140–180 mln zł. Dla porównania w 2019 r. bank wypracował 1,66 mld zł zysku netto.

Santander Bank Polska szacuje, że cięcie stóp obniży wynik odsetkowy grupy w tym roku o 380–450 mln zł (to 5–7 proc. wyniku z odsetek banku wypracowanego w 2019 r.). Ubytek zysku netto w tym roku z tego powodu może sięgać 310–360 mln zł. Bank miał w 2019 r. blisko 2,14 mld zł zysku. Z kolei mBank wpływ przeprowadzonego już cięcia stóp na wynik odsetkowy szacuje na 155 mln zł w tym roku, co stanowi niecałe 4 proc. wyniku odsetkowego banku z 2019 r. Oznacza to jednocześnie ubytek zysku netto o ok. 125 mln zł, czyli całkiem sporo, biorąc pod uwagę ubiegłoroczny zarobek (1,01 mld zł).

BNP Paribas Bank Polska podał, że cięcie stóp obniży wynik odsetkowy o 100–130 mln zł. Stanowi to 3–4 proc. tego rezultatu zanotowanego przez bank w 2019 r. Uderzenie w wynik netto może sięgnąć zatem 80–105 mln zł, czyli stanowi 13–16 proc. zysku netto wypracowanego w 2019 r. (wyniósł 615 mln zł, ale był obciążony kosztami integracji, bez nich sięgnąłby 950 mln zł).

Wynik odsetkowy Millennium zostanie obniżony przez cięcie stóp o 160–190 mln zł do końca tego roku. Wpływ na wynik netto wyniesie 130–150 mln zł, co stanowi 23–27 proc. zysku z 2019 r. (był on jednak mocno obciążony kosztem fuzji i odpisami frankowymi). Millennium zapowiedział też zwiększenie rezerwy prawnej na franki o 55 mln zł. Getin Noble szacuje, że decyzje RPP obniżą jego wynik odsetkowy w tym roku o 90–130 mln zł, co stanowi 9,5–13,5 proc. ubiegłorocznego wyniku z odsetek. Negatywny wpływ na wynik netto może wynieść zatem 70–105 mln zł. GNB od paru lat, mimo że nie płaci podatku bankowego, notuje stratę netto. W 2019 r. wyniosła ona 592 mln zł.