Analiza techniczna. Sześć spółek giełdowych wracających do hossy

Analiza techniczna. Roczne ekstrema cenowe, złote krzyże, rosnące średnie kroczące, wzrostowe formacje i popularne wskaźniki z sygnałami kupna – na wykresach firm z GPW nie brakuje pozytywnych wskazówek inwestycyjnych.

Ten rok zaczął się dla warszawskiej giełdy bardzo dobrze. WIG pokonał szczyt wszech czasów, a WIG20 i mWIG40 znalazły się na wieloletnich maksimach. Za cenowymi rekordami indeksów stoją oczywiście rekordowe wyceny spółek, a to okazja dla fanów gry z trendem, by poszukać atrakcyjnych wykresów. Dziś podpowiadamy, jak to zrobić przy wykorzystaniu prostych statystyk rynkowych i wskaźników analizy technicznej.

Cenowe ekstrema

Najprostszy sposób na znalezienie trendowych spółek to śledzenie statystyk dotyczących co najmniej rocznych maksimów cenowych (dostępne w większości serwisów o tematyce giełdowej). W pierwszym tygodniu stycznia taki rekord wyznaczyło aż 40 spółek, w drugim tygodniu – 37, w trzecim – 35, a w ostatnim – 33. Dla porównania, co najmniej rocznych dołków było odpowiednio: 9, 8, 9, 18. Jest więc w czym wybierać.

My wybraliśmy sześć firm, kierując się kryterium płynności i dodatkowymi sygnałami analizy technicznej. Na prezentowanych wykresach, oprócz nowych szczytów, poszukiwaliśmy także: rosnących średnich kroczących z 50 i 200 sesji, utworzonych przez te średnie formacji złotych krzyży, zwyżkujących notowań wskaźnika Akumulacja/Dystrybucja (jako potwierdzenie zwyżek przez wolumen), a także wybić ze znanych formacji, m.in. spodka, prostokąta (konsolidacji). Im więcej sygnałów kupna kumuluje się na wykresie, tym większa szansa, że korzystny kierunek zmian notowań będzie kontynuowany.

Złote krzyże i silne branże

Na prezentowanej szóstce lista spółek z atrakcyjnym, byczym układem kresek się nie kończy. W minionym tygodniu na wykresach dziewięciu innych spółek pojawił się długoterminowy, złoty krzyż. Mowa o spółkach: ATM Grupa, Betacom, Famur, Kino Polska, Mercor, PCC Exol, Selvita, Stalexport i Stalprodukt.

Jak wspominaliśmy, co najmniej roczne maksimum notowań w ostatnim tygodniu wyznaczyło 33 emitentów i co ciekawe, widać wśród nich pewne silne branżowe reprezentacje. Silny jest sektor bankowy, a w nim: opisywany poniżej Alior Bank, a także mBank, Millennium, Pekao i PKO BP. Jeszcze więcej przedstawicieli wśród rekordzistów ma branża odzieżowa. W minionym tygodniu aż siedem spółek z tego sektora wyznaczyło co najmniej roczny szczyt. Mowa o firmach: Bytom, CCC, Esotiq, Monnari, Silvano, Solar oraz Vistula. Warto wspomnieć, że WIG-odzież należy w tym roku do trzech najsilniejszych indeksów branżowych. Od początku stycznia zyskał 7,7 proc. i ustępuje tylko: WIG-spożywczemu (10 proc.) oraz WIG-Ukraina (11,2 proc.). W gronie dwóch ostatnich także można znaleźć atrakcyjne technicznie spółki z aspiracjami do powrotu na ścieżkę hossy lub jej kontynuacji. Co ciekawe, silne spółki zza naszej wschodniej granicy to właśnie przedstawiciele sektora spożywczego. I tak kurs akcji Astarty znalazł się w poniedziałek najwyżej od września 2017 r. i zbliża się do 200-sesyjnej średniej kroczącej (obecnie na poziomie 59,5 zł). Jeżeli uda się ją przebić, zwiększą się szanse powrotu do układu hossy.

Notowania IMC z kolei dotarły w poniedziałek do 13,3 zł. Jest to nowy szczyt trwającego od dwóch i pół roku trendu wzrostowego i najwyższy kurs od początku 2014 r. Jest to więc ukraińska propozycja dla fanów gry z trendem. Natomiast poszukiwacze punktów zwrotnych powinni zerknąć na wykres Kernela. Cena akcji podnosi się powoli po ubiegłorocznej zniżce. Kurs utworzył konsolidację w 52–46 zł i próbuje opuścić ją górą. W ubiegłym tygodniu cena dotarła już do 54,9 zł, ale doszło do cofnięcia. Ponowny impuls wzrostowy powinien doprowadzić notowania do 200-sesyjnej średniej kroczącej, która przebiega teraz na poziomie 58 zł. Pokonanie tego oporu zwiększy szanse na trwalszy wzrost notowań akcji ukraińskiej spółki.

Łapanie dołków

Aby nie dyskryminować fanów gry wbrew trendowi, przedstawiamy też propozycje pod zagrywki kontrariańskie. W ubiegłym tygodniu na co najmniej rocznym minimum znalazło się 18 spółek, więc także jest w czym wybierać. Wśród tych firm były m.in. Alchemia, Boryszew, Ergis, Global Cosmed, Idea Bank, Izo-Blok, Krakchemia i Unibep.

Krótkoterminowych przecen poszukiwać można także na podstawie wskazań oscylatora RSI dla 14 sesji. Jego spadek poniżej granicy 30 pkt sygnalizuje lokalne wyprzedanie. W takiej fazie znalazło się w ubiegłym tygodniu siedem spółek: Votum, Gekoplast, Idea Bank, Soho Development, Lentex, KGL oraz Enel-Med.

11 bit studios | Rekord cenowy. Podczas ostatnich sesji kurs akcji producenta gier komputerowych wyznaczył historyczny rekord cenowy w ujęciu intraday 215 zł. Kurs próbuje wydostać się z konsolidacji (214–160 zł), w której przebywa od kwietnia 2017 r. Bykom sprzyja formacja złotego krzyża utworzona niedawno przez średnie kroczące z 50 i 200 sesji. Do tego wskaźnik Akumulacja/Dystrybucja pokazuje systematyczny napływ środków na rynek tego waloru. Pokonanie 214 zł powinno dać impuls do zwyżki o zasięgu ok. 54 zł (szerokość konsolidacji). Najbliższe wsparcie wyznacza 200-sesyjna średnia krocząca (187 zł).

Alior Bank | Sektor siłą GPW. Indeks WIG-banki zyskał od początku tego roku już 6 proc., co wśród wskaźników sektorowych jest czwartym najlepszym wynikiem. Notowania wielu banków ustanawiają w ostatnich tygodniach co najmniej roczne maksimum. Podczas minionych pięciu sesji zrobiły to: mBank, Millennium, Pekao, PKO BP oraz tytułowy Alior. Kurs akcji tego ostatniego ustanowił w ubiegły wtorek historyczny rekord intraday 88,65 zł. Średnie MA200 i MA50 stanowią ruchome wsparcia, a Akumulacja/Dystrybucja rośnie. Aktualnie cena konsoliduje się przy 87 zł. Cel po wybiciu to 100 zł. Wsparcia: 78 zł i 70 zł. PZ

AmRest | Zwyżka po odpoczynku. Właściciel sieci restauracji to jedna z tych spółek, które od kilku lat utrzymują się w układzie hossy. Ubiegły rok przyniósł przestój i cena utknęła w konsolidacji 385–325 zł. W 2018 r. spółka weszła wybiciem w górę i w minionym tygodniu notowania wyznaczyły historyczny rekord 448 zł. Średnia z 200 sesji stanowi silne ruchome wsparcie, a Akumulacja/Dystrybucja regularnie zwyżkuje. Wygląda więc na to, że AmRest rozpoczął nową falę hossy. Trwająca korekta jest naturalna. Kluczowym wsparciem jest wspomniana średnia, która przebiega przy 365 zł. PZ

Asbis | Formacja spodka. Ubiegły rok dla dystrybutora sprzętu IT upłynął pod znakiem korekty hossy, która sprowadziła wycenę z 3,3 zł do 2,2 zł. Korekta przeciągnęła się w czasie, tworząc na wykresie prowzrostową formację spodka. Od pięciu miesięcy kurs zwyżkuje, co sprawiło, że średnia krocząca z 50 sesji przebiła od dołu 200-sesyjną (złoty krzyż), dając sygnał powrotu na ścieżkę hossy. W ubiegłym tygodniu cena dotarła w porywach do 3,42 zł, a więc znalazła się najwyżej od 2014 r. Najbliższe opory znajdują się w strefie 4–5 zł. Wsparcia natomiast zlokalizowane są między 3,1 i 3 zł, a niżej przy 2,7 zł. PZ

CCC | „Cena czyni cuda". Branża odzieżowa, podobnie jak banki, także bardzo dobrze zaczęła ten rok. Indeks WIG-odzież zyskał od początku stycznia 7,7 proc. W tym kontekście nie dziwi fakt, że tytułowy producent obuwia ustanowił w minionym tygodniu historyczne maksimum 312 zł, dając sygnał do kontynuacji wieloletniej hossy. Aktualnie trwa korekta, ale długoterminowa pozycja byków pozostaje bezpieczna dopóty, dopóki notowania są powyżej 200-sesyjnej średniej kroczącej. Stanowi ona silne, ruchome wsparcie i obecnie przebiega na poziomie 253,5 zł. Wyżej barierę stanowi 50-sesyjna średnia (275 zł).

Orange Polska | Zmiana trendu. W przeciwieństwie do innych analizowanych tutaj spółek tytułowy telekom nie jest w fazie powrotu na szczyty, ale w fazie zmiany kierunku głównego trendu ze spadkowego na wzrostowy. Jest to więc propozycja dla łapaczy punktów zwrotnych. Jak na razie wszystko układa się po myśli byków. Od kwietnia cena wzrosła o 46 proc., średnie kroczące z 50 i 200 sesji utworzyły złoty krzyż i zwyżkują, a Akumulacja/Dystrybucja pokazuje napływ środków na ten rynek. Przy 6,75 zł znajduje się linia trendu spadkowego. Jej przebicie potwierdzi układ hossy. Najbliższe wsparcia: 6 zł, 5,8 zł i 5,3 zł.