Czwarty kwartał 2020 r. WIG zaczął od nieco ponad 49 tys. pkt, a skończył powyżej 57 tys. pkt, co oznacza ponad 15-proc. zwyżkę. Portfel dywidendowy „Parkietu" wypadł jeszcze lepiej, zyskując średnio niemal 19 proc. Najwyższą stopę zwrotu, prawie 26 proc., osiągnęło Noble Securities. Ono również wiedzie prym w podsumowaniu całorocznym, ze skumulowaną stopą przekraczającą 90 proc. wobec 1,4-proc. spadku WIG (rozmowa z Sobiesławem Kozłowskim, dyrektorem działu analiz Noble, obok).
Liczne grono prawdziwych gwiazd
Najlepiej w zeszłym roku radziły sobie spółki zyskujące na pandemii, między innymi przedstawiciele sektora nowych technologii i gier. Takie firmy jak Ten Square Games, PlayWay czy LiveChat mocno podbiły stopę zwrotu naszego portfela (choć w samym IV kwartale TSG wypadło gorzej niż rynek). Analitykom udało się też jednak wytypować sporo firm, które trudno nazwać covidowymi gwiazdami, a które w zeszłym kwartale przyniosły imponujące stopy zwrotu. W niektórych przypadkach zostały one jeszcze podbite przez dywidendy. Przez pandemię w 2020 r. sezon dywidendowy mocno rozciągnął się w czasie i w niektórych spółkach dni ustalania prawa do wypłaty (wtedy ujmujemy dywidendę przy liczeniu stopy zwrotu) wypadały nawet w IV kwartale.
Takim nieoczywistym strzałem w dziesiątkę okazał się m.in. Tim. Wskazały go aż trzy biura: Noble Securities, BM BNP Paribas oraz DM BDM. Na koniec III kwartału, 30 września, za akcję Timu płacono 12,95 zł. Na koniec grudnia kurs wynosił 18,4 zł. Oznacza to imponującą 42-proc. stopę zwrotu, a podbiła ją jeszcze dywidenda. Zarząd dystrybucyjnej spółki zdecydował o 1,2 zł zaliczki na akcję, a prawo do niej uzyskali inwestorzy posiadający akcje 23 grudnia. Po uwzględnieniu dywidendy stopa zwrotu z akcji Timu za IV kwartał urosła do ponad 51 proc.
Bardzo dobrze w IV kwartale, zyskując więcej niż szeroki rynek, poradziły sobie też takie spółki, jak Asbis (wytypowany przez BM BNP Paribas, imponującą stopę zwrotu podbiła jeszcze dywidenda 0,1 USD na akcję), Budimex (faworyt BM PKO BP i Millennium DM), Pekabex (BM PKO BP), Neuca (Noble Securities, Millennium DM i BNP), Cyfrowy Polsat (Haitong Bank, stopę zwrotu też podbiła dywidenda), Ferro (Millennium DM), iFirma (Millennium DM) oraz Kernel (BDM). W przypadku tych wszystkich firm stopa zwrotu w IV kwartale była dwucyfrowa. Co ciekawe, w portfelu nie znalazła się ani jedna spółka, która zanotowałaby w tym okresie spadek tego rzędu. Lekko pod kreską było kilka firm, w większości jednak tych, które wcześniej bardzo mocno zyskiwały.
Na kogo teraz postawić
Do portfela na I kwartał 2021 r. brokerzy wskazali w sumie 25 różnych spółek (wszystkie opisujemy w ramkach powyżej i poniżej), z czego aż osiem zostało wytypowanych przez więcej niż jedno biuro. Są to: Cyfrowy Polsat, Dom Development, LiveChat, Neuca, PlayWay, Tim, Ten Square Games oraz XTB.
