Fundusz Accession Mezzanine Capital III (AMC III) zapłacił MCI.Techventures 1.0 (jeden z subfunduszy z grupy MCI Management) 14 mln zł za mniejszościowy pakiet udziałów w spółki Invia.cz. Po transakcji grupa MCI Management zachowała kontrolny pakiet papierów czeskiej spółki specjalizującej się w sprzedaży usług turystycznych przez internet. Ponadto, w ramach porozumienia, AMC III zapewniło Invia.cz finansowanie typu mezzanine, które, jak można przeczytać w komunikacie prasowym MCI Management, posłuży do rozwoju grupy Invia.cz w Europy Środkowo-Wschodniej oraz Rosji. Nie wiadomo jednak o jaką kwotę chodzi. - Dynamiczny wzrost w Czechach oraz konsekwentna ekspansja międzynarodowa Invii, doskonale wpisują się w naszą strategię wspierania silnych lokalnych przedsiębiorstw z Europy Środkowo – Wschodniej – mówi, cytowany w komunikacie Przemysław Głębocki, dyrektor zarządzający Mezzanine Management, wyłącznego doradcy funduszu AMC III.
Invia.cz to jedna z najlepszych inwestycji MCI Management. Fundusz nabył większościowy pakiet papierów czeskiej spółki w 2008 r. Łącznie (razem z kolejnymi rundami podwyższenia kapitału) zaangażował w projekt 39,1 mln zł. Na koniec czerwca pakiet papierów Invii.cz był wyceniany na 114 mln zł co oznaczało, że średnioroczna stopa zwrotu z inwestycji (IRR) sięgała 49 proc.
MCI Management do tej pory trzykrotnie pobierał dywidendę z Invia.cz. Z wyniku za 2012 r. wyniosła przeszło 3 mln euro. Po zbyciu pakietu papierów na rzecz AMC III, łączna kwota, którą giełdowy fundusz w tym roku (razem z dywidendą za ub.r.) odzyskał z inwestycji w Invia.cz, wzrosła do 28 mln zł. Razem z wcześniejszymi dywidendami przekracza 30 mln zł. Wartość posiadanego pakietu wciąż wynosi jednak (bazując na wycenie z końca czerwca) ok. 100 mln zł.
Invia.cz działa od 2002 r. Jest największym sprzedawcą e-usług turystycznych w Czechach i na Słowacji. Firma posiada też, nabyty trzy lata temu od MCI Management, 44-proc. pakiet akcji Travelplanet.pl. Firma jest jednak w trudnej kondycji finansowej i musimy być zasilana pożyczkami od Invia.cz. Rok temu Invia.cz nabyła też mniejszościowy pakiet papierów rosyjskiej spółki Travelata.ru.
W 2012 r. Invia.cz miała 10,5 mln euro przychodów i 2,5 mln euro wyniku EBITDA. Z wyniku za zeszły rok spółka przekazała też 3,5 mln euro dywidendy właścicielom. W I półroczu tego roku sprzedaż firmy powiększyła się o 25 proc. a wynik EBITDA o 6 proc. (wyniósł 2,7 mln zł czyli ok. 0,6 mln euro). Plan na cały rok zakłada, że obroty sięgną 12,5 mln euro a wynik EBITDA 2,8 mln euro.
