W piątek rano kurs CD Projektu wynosi 215,6 zł (+0,6 proc.), 11 bit studios 442,5 zł (+1,8 proc.), a PlayWaya 154 zł (+1,3 proc.). Tymczasem Vestor DM akcje spółek wycenia na odpowiednio: 231 zł, 511 zł oraz 195 zł.
„Prognozujemy średni zysk CD Projektu w cyklu 2018- 2020 (rok przed premierą, rok premiery Cyberpunka 2077 i rok po premierze) na poziomie 859 mln zł, co implikuje średniocykliczny P/E na poziomie 22,8 (10 proc. dyskonta do branży). Spółka rozpoczęła kampanię marketingową nowego tytułu - prezentacja trailera i gameplay Cyberpunka na targach E3 spotkała się z bardzo pozytywnym odbiorem inwestorów oraz branży" – czytamy w raporcie.
Z kolei dla 11 bit studios analitycy prognozują średni zysk w cyklu 2018- 2019 na poziomie 53 mln zł, co implikuje średniocykliczny P/E na poziomie 18,7 (32 proc. dyskonta do branży). W scenariuszu bazowym szacują możliwą sprzedaż Frostpunka na 4,6 mln kopii w całym cyklu życia. Podkreślają, że sukces gry pozwoli spółce na znaczące rozszerzenie bazy fanów studia, która przyczyni się do zwiększenia potencjału sprzedaży kolejnych gier. „Doceniamy wysoką jakość oraz unikalną zawartość produkcji 11 bit, dzięki którym wyróżniają się one na mocno konkurencyjnym rynku gier wideo. Projekt 8, kolejna gra studia może według nas sprzedać się nakładzie 4m egz. (jej premierę szacujemy na połowę 2020 r.). Zakładamy, iż docelowo spółka może mieć premierę gry własnej raz na dwa lata" – czytamy w raporcie.
Natomiast dla PlayWaya analitycy prognozują średni zysk w latach 2018-2020 na poziomie 52 mln zł, co implikuje średniocykliczny P/E na poziomie 17,8 (30 proc. dyskonta do branży). Oczekują w 2018 rekordowych wyników i walidacji modelu biznesowego spółki. „Jednoczesny sukces House Flipper (ponad 400k egz.) oraz porażka Agony potwierdzają, że dywersyfikacja i duże portfolio premier jest bezpieczną strategią" – czytamy w raporcie.
