Canal+ Polska: postępowanie prospektowe zawieszone

„Zawieszone” – taki status uzyskało postępowanie z wniosku Canal+ Polska o zatwierdzenie prospektu przez Komisję Nadzoru Finansowego.

To już kolejna niespodzianka na drodze drugiej pod względem liczby abonentów platformy płatnej telewizji: satelitarnej i internetowej na warszawską giełdę.

Komisja Nadzoru Finansowego zawiesiła postępowanie z wniosku Canal+ Polska o zatwierdzenie jej prospektu, na mocy którego grupa starała się o dopuszczenie do notowań na warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych.

Jak nam przekazał Jacek Barszczewski, rzecznik KNF, „postępowanie prospektowe zostało zawieszone na wniosek spółki”.

Pierwszy raz Prospekt Canal+ Polska został złożony 15 maja ub.r. i uzyskał zielone światło KNF 2 listopada ubiegłego roku. Jednak 10 listopada, krótko po starcie pierwotnej oferty publicznej i tuż przed publikacją ostatecznej ceny akcji akcjonariusze mniejszościowi Canal+ Polska, którzy mieli sprzedawać akcje poinformowali, że odwołują IPO. Zapowiedzieli, że mogą wrócić na rynek, gdy sytuacja ustabilizuje się.

Tak faktycznie się stało. Drugie postępowanie prospektowe wszczęte zostało w marcu 2021 r. Ponieważ struktura oferty miała nie zmienić się, mogło się wydawać, że będzie to formalność. W połowie kwietnia ruszył nawet tzw. skrócony road show Canal+ Polska (pisał o nim Reuters), sugerujący rychłą decyzję KNF i ponowny start oferty. Takie też oczekiwania pojawiły się na rynku.

W IPO platformy płatnej telewizji sprzedawane miały być akcje należące do TVN Media (Grupa Discovery) oraz Liberty Global (właściciel UPC Polska). Razem – 49 proc. walorów spółki. Vivendi, posiadający 51-proc. zapowiedziało, że pozostanie jej większościowym akcjonariuszem bez względu na wynik IPO.

Ważnym partnerem biznesowym Canal+ Polska jest Orange Polska. Przez lata spekulowano, że telekom ostatecznie kupi platformę.

Operator za połowę udziałów w spółce Światłowód Inwestycje uzyskać ma 1,3 mld zł. To tyle ile miała wynieść wartość IPO Canal+ Polska przy maksymalnej cenie wskazanej przez sprzedających i banki wspomagające ofertę.

Pojawienie się na polskim rynku kolejnej francuskiej grupy telekomunikacyjnej – Iliad – i przejęcie sieci komórkowej Play oraz niezdecydowanie Liberty Global jak postąpić z aktywami w Polsce sprawia, że pod uwagę brać trzeba nowe scenariusze.

W 2020 r. Canal+ Polska uzyskał 2,4 mld zł przychodu,  426 mln zł EBITDA oraz 178 mln zł zysku netto.