Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie Nationale-Nederlanden Polska podało wczoraj wyniki osiągnięte przez ubezpieczeniowe fundusze inwestycyjne w 2000 r. Najwyższą, bo prawie 13-proc. stopę zwrotu brutto uzyskał fundusz Tradycyjny, którego aktywa lokowane były w obligacje SP.
Nationale-Nederlanden posiada w swojej ofercie sześć funduszy inwestycyjnych, zarządzanych przez ING BSK Asset Management. Po IV kwartałach u.br., spośród funduszy inwestycyjnych, oferowanych przez N-N, najwyższą ? 12,97-proc. ? stopę zwrotu brutto uzyskał fundusz Tradycyjny, którego aktywa inwestowane są w bony skarbowe, obligacje SP oraz depozyty bankowe. W przypadku tego funduszu stopa zwrotu jest liczona w sposób księgowy, a jeśliby zastosować wycenę rynkową, to zysk brutto wzrósłby do 13,7%. Kolejne miejsca zajęły fundusze: Grupowy (10,59% stopy zwrotu), Mieszany (8,52%) oraz Obligacji (8,08%). "Największy wpływ na wyniki funduszy miał IV kwartał ub.r. Na początku tego okresu dokonaliśmy przewartościowania naszego portfela, zwiększając udział obligacji 5- i 10-letnich. Na GPW przeprowadziliśmy neutralną alokację środków, zwiększając zaangażowanie w papiery największych spółek: TP SA, Elektrimu, PKN, Pekao, Prokomu, kosztem m.in. spółek IT" ? stwierdził Krzysztof Stupnicki, prezes ING BSK Asset Management.
Zdecydowanie gorsze, bo ujemne stopy zwrotu przyniosły fundusze międzynarodowe Mieszany (4,5% straty brutto), a Obligacji ? 1,99%. Według K. Stupnickiego, gorsze wyniki funduszy międzynarodowych, których aktywa lokowane są głównie w strefie euro, wynikają zarówno ze spadku cen akcji na rynkach europejskich, jak i umocnienia się kursu złotego do euro.
