Od początku roku na Catalyst pojawiło się 16 nowych emitentów. Obecnie na tym rynku notowane są emisje o wartości 673 mld zł, z czego ponad 66 mld zł przypada na papiery korporacyjne (dominują skarbowe).
W ostatnich dniach na rynek trafiły informacje o uplasowanych z sukcesem ofertach. GetBack skrócił termin zapisów, bo wystarczyły mu trzy dni by znaleźć chętnych na całą pulę wartą 25 mln zł. Oferował 3,5-letnie papiery o wartości nominalnej 100 zł każdy, z oprocentowaniem zmiennym bazującym na stawce WIBOR 3M + 4 proc. marży w skali roku. Również PCC Rokita nie miała problemów z uplasowaniem obligacji o wartości 25 mln zł.
Na horyzoncie widać kolejne emisje – zarówno niewielkie, jak i duże. Wśród tych ostatnich jest oferta Alior Banku. Komisja Nadzoru Finansowego kilka dni temu zatwierdziła jego prospekt dotyczący programu o wartości do 1,2 mld zł.
Pieniądze na rozwój
Kuć żelazo póki gorące postanowił też MCI.PrivateVentures FIZ. Pierwszą serię obligacji o wartości 30 mln zł sprzedał z redukcją we wrześniu. Teraz ruszyły zapisy na drugą o wartości 40 mln zł. Podobnie jak przedtem, nowe papiery są oprocentowane według formuły WIBOR 6M powiększonej o 3,5-proc. marżę, co przy obecnych poziomach stawek na rynku międzybankowym oznacza kupon 5,31 proc. w skali roku. Okres wykupu wynosi cztery lata. Cena emisyjna jest uzależniona od terminu złożenia zapisu i wynosi 998,4 zł pierwszego dnia, by ostatniego zrównać się z wartością nominalną (1000 zł). Zapisy potrwają do 27 października lub do wyczerpania puli. MCI.PrivateVentures FIZ jest funduszem inwestycyjnym zamkniętym aktywów niepublicznych z wydzielonymi subfunduszami: MCI.TechVentures oraz MCI.EuroVentures.
– Poprzez emisję z poziomu funduszu ryzyko obligatariuszy zostało znacznie ograniczone. Po pierwsze, to emisja z prospektem zatwierdzonym przez KNF. Po drugie, środki generowane bezpośrednio przez fundusz ze sprzedaży aktywów będą użyte do wykupu obligacji – mówi Wojciech Marcińczyk, wiceprezes MCI Capital TFI. Dodaje, że współczynnik zadłużenia netto funduszu jest na bardzo niskim poziomie i wynosi mniej niż 10 proc. – O bezpieczeństwie świadczy też wielkość aktywów na poziomie 2 mld zł – podkreśla. Pozyskane środki zostaną przeznaczone na dalszą działalność inwestycyjną. – Pięcioletnie średnioroczne stopy zwrotu funduszy MCI przebiły wynik WIG. TV zarobił prawie 9 proc., a EV – 15,5 proc. W tym samym czasie indeks szerokiego rynku zyskał 8 proc. – wylicza Marcińczyk.
