Przeciętnie zarządzany fundusz obligacji korporacyjnych posiadał na koniec 2019 r. aktywa złożone w 61,9 proc. z obligacji firm, w 4,1 proc. z listów zastawnych, brakujące procenty wypełniały zaś obligacje skarbowe lub jednostki funduszy inwestycyjnych (bądź ETF) inwestujących poza Polską. I trzeba przyznać, że jak na razie to właśnie inwestycje inne niż obligacje korporacyjne dają zarządzającym najwyższe stopy zwrotu – w ostatnich 12 miesiącach 4,5 proc. zarobił fundusz Opery, który mniej niż co piątą złotówkę zainwestował w obligacje firm (a w tej grupie prawie wszystko ulokował w papierach deweloperów), a ponad połowę zainwestował w obligacje skarbowe (ponieważ podobnie było także pół roku wcześniej i rok wcześniej, przynależność Opery Tutus-plus do grona funduszy obligacji korporacyjnych jest mocno dyskusyjna; poradziłby sobie dobrze w gronie funduszy obligacji skarbowych i trochę gorzej od średniej w gronie długoterminowych obligacji skarbowych). Dwa kolejne miejsca na podium pod względem osiąganych rocznych stóp zwrotu należą do funduszy Novo, także stroniących od obligacji korporacyjnych, a jeśli już zarządzający decydowali się na inwestycje w tego rodzaju papiery, połowę środków lokowali w obligacje banków, co oznacza unikanie ryzyka. Obydwa fundusze Novo 40–50 proc. aktywów ulokowały w papierach skarbowych, co jak dotąd sprawdza się dobrze – również przed rokiem fundusze Novo i Opery plasowały się w czołówce stóp zwrotu (wyprzedzał je BPS dzięki rozwiązanej rezerwie na papiery GetBacku).
Wybierz roczną subskrypcję PARKIET.COM i zyskaj dodatkowy dostęp do treści NYT.
Kliknij i sprawdź warunki!
Zyskujesz:
- PARKIET.COM — obserwuj świat finansów i bądź gotowy na codzienne decyzje biznesowe.
- Roczny dostęp do The New York Times, w tym do: News, Games, Cooking, Audio, Wirecutter i The Athletic.
Wartość emisji obligacji korporacyjnych przeprowadzonych na krajowym rynku przez zarejestrowanych w Polsce emite...
Liczba inwestorów, którzy złożyli zapisy w szeroko dostępnych emisjach obligacji przeprowadzonych na podstawie p...
Obligacje korporacyjne o krótkim terminie zapadalności to oczywiście pomysł niszowy i przy niewielkiej płynności...
25 serii obligacji notowanych na Catalyst zapadających w II połowie 2026 r. oferuje średnio 6,3 proc. rentownośc...
Po kilkuletniej przerwie obligacje oszczędnościowe ponownie zyskują na atrakcyjności, mimo spadającego dość szyb...
Wartość emisji obligacji kierowanych do inwestorów indywidualnych osiągnie nienotowane wcześniej rozmiary, główn...
