Jeśli emisja dojdzie do skutku, Atal zbierze 130 mln zł nowych środków, bowiem w październiku zapadają jego obligacje warte 70 mln zł.
Pod koniec sierpnia zamiar przeprowadzenia emisji zapowiedziała sieć supermarketów Dino, która w październiku ma do wykupienia papiery warte 100 mln zł. Przed trzema laty inwestorzy zgodzili się je objąć w zamian za 1,3 pkt proc. marży ponad WIBOR (z opcją podwyższenia kuponu o 1 pkt proc., gdyby dług netto przekroczył trzykrotność EBITDA), co wówczas dawało jednak 3 proc. odsetek, a obecnie jest to 1,56 proc. (oprocentowanie oparto na trzymiesięcznym WIBOR). Trudno przewidzieć, jaką marżę Dino jest w stanie zaakceptować teraz, wiadomo jedynie, że obligacje mają otrzymać zmienny kupon. Być może pewnym standardem okażą się warunki zaproponowane przez Atal i zaaprobowane przez inwestorów – w emisji dewelopera marża wzrosła o 0,7 pkt proc., co oznacza, że spółka pokryła połowę „strat" związanych ze spadkiem WIBOR, a inwestorzy pogodzili się z nominalnie niższym oprocentowaniem także o 0,7 pkt proc. Takie warunki oznaczałyby w przypadku Dino 2,0 pkt proc. marży ponad WIBOR.
Wybierz roczną subskrypcję PARKIET.COM i zyskaj dodatkowy dostęp do treści NYT.
Kliknij i sprawdź warunki!
Zyskujesz:
- PARKIET.COM — obserwuj świat finansów i bądź gotowy na codzienne decyzje biznesowe.
- Roczny dostęp do The New York Times, w tym do: News, Games, Cooking, Audio, Wirecutter i The Athletic.
Wartość emisji obligacji korporacyjnych przeprowadzonych na krajowym rynku przez zarejestrowanych w Polsce emite...
Liczba inwestorów, którzy złożyli zapisy w szeroko dostępnych emisjach obligacji przeprowadzonych na podstawie p...
Obligacje korporacyjne o krótkim terminie zapadalności to oczywiście pomysł niszowy i przy niewielkiej płynności...
25 serii obligacji notowanych na Catalyst zapadających w II połowie 2026 r. oferuje średnio 6,3 proc. rentownośc...
Po kilkuletniej przerwie obligacje oszczędnościowe ponownie zyskują na atrakcyjności, mimo spadającego dość szyb...
Wartość emisji obligacji kierowanych do inwestorów indywidualnych osiągnie nienotowane wcześniej rozmiary, główn...
