Synektik jest producentem radioznaczników, dystrybutorem sprzętu medycznego i producentem szpitalnego oprogramowania. Firma jest największym w Polsce producentem radioznaczników do badań PET, ma 3 zakłady oraz centrum badawczo-rozwojowe.
W dniu wydania raportu kurs akcji Synektik wynosił 15,4 zł, w czwartek po godz.11.00 kosztowały 14,95 zł.
"Prognozujemy wzrost znorm. EBITDA o 46 proc. rdr do 11 mln zł w 2018 i o 19 proc. do 13 mln zł w 2019, ze względu na oczekiwany wzrost sprzedaży sprzętu medycznego na skutek przyspieszenia wykorzystania dotacji z obecnej perspektywy UE i nowo pozyskanych umów dystrybucyjnych; konsolidację Monrol Poland i osiągnięcie synergii z tym biznesem; wzrost polskiego rynku badań PET/CT" – stwierdzili analitycy Vestora.
Zwrócili uwagę, że przyspieszenie wykorzystania dotacji z UE będzie motorem wzrostu sprzedaży sprzętu medycznego.
„Biorąc pod uwagę niskie wykorzystanie środków z obecnej perspektywy UE, większą pulę dotacji przeznaczoną na obszar zdrowia w stosunku do poprzedniej perspektywy oraz umowę dystrybucyjną robotów chirurgicznych da Vinci, zakładamy dynamiczny wzrost sprzedaży w segmencie Sprzęt i IT – do PLN67m w 2018F (wzrost o 49% r/r), PLN75m w 2019F (wzrost o 11% r/r)" – zaznaczyli w raporcie.
W rekomendacji Vestora zauważono też, że druga faza badań klinicznych innowacyjnego kardioznacznika ma zostać ukończona w 2018 r.
„ Synektik od listopada 2013 r. wspólnie z partnerem – Hadasit z Izraela, rozwija radioznacznik do badań perfuzji mięśnia sercowego. W październiku 2017 r. rozpoczęła się II faza badań klinicznych na pacjentach z chorobą wieńcową, ma się ona zakończyć w 2018 r. Zakładamy, żew przypadku pomyślnych wyników II fazy (przyjmujemy prawdopodobieństwo 60%), Synektik podpisze w 2020 r. umowę partneringową. Zakładamy upfront payment na poziomie US$2.5m, biodollar value US$30m" – ocenili analitycy Vestora.
Rekomendacja została opublikowana 7 sierpnia o godz. 7.40.
