Dobrowolne fundusze emerytalne-DFE. Nationale-Nederlanden niezmiennie najlepszy

IKZE w DFE. Nationale-Nederlanden niezmiennie najlepszy

Dobrowolne fundusze emerytalne (DFE) funkcjonują od 2012 r. Są prowadzone przez powszechne towarzystwa emerytalne (PTE), czyli firmy zarządzające OFE. Ich polityka inwestycyjna jest zbliżona do tej realizowanej przez fundusze o profilu zrównoważonym lub aktywnej alokacji.

DFE jest oferowane przez siedem towarzystw emerytalnych. Wszystkie umożliwiają założenie IKZE. Oceniając DFE, wzięliśmy pod uwagę ich wyniki inwestycyjne w okresie roku, dwóch, trzech, czterech i pięciu lat. Drugim kryterium były opłaty pobierane przez PTE. Oferty nie ocenialiśmy, gdyż każde PTE proponuje tylko jeden fundusz.

Foto: Rzeczpospolita

Najwięcej punktów w rankingu zdobył Nationale-Nederlanden, na drugim miejscu znalazł się PZU, a na trzecim PKO.

Wyniki inwestycyjne dobrowolnych funduszy emerytalnych są bardzo dobre w długim okresie, ale niestety ostatnio znacznie się pogorszyły. Będziemy się bacznie przyglądać, czy jest to tylko chwilowe wyhamowanie ze względu na słabość giełdy .

W ciągu ostatniego roku (od marca 2017 do końca marca 2018 r.) średnia stopa zwrotu DFE była ujemna i wyniosła -0,7 proc. W okresie pięciu lat średni wynik DFE to niemal 50 proc. Zarządzające funduszami PTE mają dość klarowną strukturę kosztów ponoszonych przez klienta. Generalnie DFE okazują się stosunkowo tanie z punktu widzenia inwestora. Opłata za zarządzanie w większości z nich wynosi 2–2,5 proc. Część PTE pobiera także dodatkową opłatę po przekroczeniu określonego poziomu zysków.

Opłata od składki jest bardzo zróżnicowana. Część PTE pobiera ją jednorazowo podczas zakładania IKE w DFE. Inne inkasują prowizję przy wpłacaniu przez klienta pieniędzy. Ich wysokość różni się w zależności od wielkości aktywów bądź długości okresu prowadzenia konta.

W kontekście mglistych planów likwidacji OFE nie wiadomo jednak, jaka będzie przyszłość dobrowolnych funduszy emerytalnych. ©?

—matp

Tylko jeden bank

IKZE w formie lokaty bankowej to bardzo proste rozwiązanie. Klient podpisuje umowę o założenie depozytu, a bank nalicza odsetki.

Obecnie tylko jeden bank komercyjny, ING Bank Śląski, oferuje IKZE w formie rachunku oszczędnościowego. Jego oprocentowanie wynosi zaledwie 0,7 proc. w skali roku (miesięczna kapitalizacja odsetek). Tak niska stawka to pośrednio efekt rekordowo niskich stóp procentowych ustalanych przez RPP. IKZE oferują też banki spółdzielcze. Tam oprocentowanie bywa wyższe, przekraczając nawet 3 proc. w skali roku. Nasze zestawienie tych ofert nie uwzględnia