Torfarm prognozuje 6,5 mld zł obrotu w 2009 roku

Spółka Torfarm, która po przejęciu Prospera ma ok. 30 proc. polskiego rynku sprzedaży hurtowej leków, chce za kilka lat zwiększyć swój udział do ok. 40 proc.. Torfarm nie planuje obecnie kolejnych akwizycji, skupiając się w najbliższym czasie na rozwoju organicznym,

"Połączone grupy Torfarm i Prosper osiągną w 2009 r. ok. 6,5 mld zł przychodów, co uplasowałyby nas w pierwszej 30-ce największych polskich firm. Dodatkowo po połączeniu szacujemy swoje udziały w rynku na ponad 30%, podczas gdy nasi dwaj najwięksi konkurenci mają nieco mniej niż 20-proc. udział" - powiedział główny udziałowiec i szef rady nadzorczej spółki Kazimierz Herba podczas konferencji prasowej.

Natomiast prezes spółki Piotr Sucharski dodał, że celem Torfarmu na najbliższe kilka lat jest osiągnięcie poziomu 40-proc. udziału w polskim rynku hurtowej sprzedaży leków do aptek.

"Obecnie skupimy się na pełnym połączeniu wszystkich podmiotów w grupie, maksymalnie wykorzystując efekt synergii. Szacujemy, że koszt połączenia będzie oscylował w okolicach 10 mln zł, oczywiście rozłożonych na kilka lat. Na razie nie przewidujemy kolejnych akwizycji" - zaznaczył Sucharski.

Prezes dodał, że łączny koszt nabycia akcji stanowiących 89,27% głosów na WZA Prospera wyniósł ok. 64 mln zł, ale kwota ta zostanie pomniejszona o 26,32 mln zł, za którą to kwotę spółka FTP Foundation nabyła warranty subskrypcyjne do objęcia 470 tys. akcji Torfarmu, dające 10,64% głosów na WZA.

"Transakcja został sfinalizowana ze środków własnych oraz z ok. 50-mln kredytu, z którego zostaną pokryte również 10-mln koszty połączenia. W efekcie obecne zadłużenie połączonego podmiotu wynosi ok. 350 mln zł, co przy aktywach na poziomie 1,8-1,9 mld zł i ok. 6,5-mld rocznych obrotach nie jest kwota wysoką" - powiedział Sucharski.

Prezes spółki oszacował także wymierne finansowe korzyści z połączenia z Prosperem. Według jego obliczeń, marża brutto Prospera wzrośnie o ok. 1,0%, co da ok. 15 mln zł. Kolejne 0,15-proc. wzrost marży w całej nowopowstałej grupie w doda do bilansu następne 9 mln zł, a wzrost przychodów reklamowych od producentów wyniesie jeszcze 4 mln zł. Odliczając od tego ok. 10-mln. koszt inwestycji i 3,0 mln pozostałych kosztów finansowych grupa powinna zyskać rocznie 15,0 mln zł.

Informując o strukturze połączonej grupy, Sucharski wyjaśnił, że powstanie nowy podmiot, który będzie nadal notowany na warszawskiej giełdzie. Na razie nie zapadła decyzja, jak dokładnie będzie wyglądała nowa struktura, ani jaka będzie jej nazwa.

"Na pewno w jej skład będą wchodziły trzy główne filary - Torfarm, Prosper oraz grupa pozostałych spółek dystrybucyjnych. Na rynku przez kilka najbliższych lat będą więc funkcjonowały trzy odmienne oferty dla aptek, choć z założenia nie będą one dla siebie konkurencyjne" - wyjaśnił prezes spółki.

Sucharski powiedział także, że zgodnie z przepisami Torfarm w ciągu 30 dni ogłosi wezwanie na pozostałe akcje spółki, a w razie konieczności nie wyklucza wezwania do przymusowej sprzedaży akcji.

Po połączeniu, Herba pozostanie głównym akcjonariuszem z 45,61-proc. udziałem, FTP Foundation będzie miało 10,64% akcji, a pozostali akcjonariusze - 43,75% walorów spółki.

W czwartek rano Torfarm poinformował, że podpisał dwie umowy zakupu akcji Prospera. Pierwszą podpisano z Tadeuszem Wesołowskim i Ewą Wesołowską umowę zobowiązującą do sprzedaży 1.482.693 akcji spółki Prosper stanowiących łącznie 21,60% kapitału zakładowego tej spółki i uprawniających do wykonywania 34,48% praw głosu na WZA w cenie 5,0 zł za szt.

Drugą podpisano z FTP Foundation z siedzibą w Księstwie Liechtenstein (także należącą do rodziny Wesołowskich). Na jej mocy Trofarm kupił 100% udziałów w spółce Oktogon Investment ApS z siedzibą w Kopenhadze, która posiada łącznie 2.115.000 akcji stanowiących 30,66% kapitału zakładowego i 49,96% głosów na WZA. Pierwszą ratę ceny sprzedaży w wysokości 49,7 mln zł Torfarm zapłacił przy podpisaniu umowy.

Druga rata ceny sprzedaży, będzie płatna do dnia 14 czerwca 2013 r. i będzie różnicą między kwotą 101,2 zł, a średnią ceną rynkową akcji Torfarm w I kw. 2013 r., oczywiście, jeśli cena ta będzie niższa od zapisanej w umowie kwoty.

W ubiegłym tygodniu Torfarm poinformował o otrzymaniu zgody Urzędu Ochrony Klienta i Konkurencji (UOKiK) na przejęcie Prospera.

Narastająco w I-IV kw. 2008 roku grupa Torfarm miała 14,42 mln zł zysku netto wobec 16,35 mln zł zysku rok wcześniej przy obrotach odpowiednio 3969,63 mln zł wobec 3288,79 mln zł.

Narastająco w I-IV kw. 2008 roku grupa Prosper miała 0,95 mln zł zysku wobec 0,80 mln zł zysku rok wcześniej przy obrotach odpowiednio 1843,87 mln zł wobec 1905,37 mln zł.