W trakcie wtorkowej sesji kurs akcji Wawela oscylował wokół poziomu 1360 zł. Rekomendacja została wydana przy cenie rynkowej wynoszącej 1365 zł.
Autorzy rekomendacji podkreślają, że spółka będzie korzystała z poprawy perspektyw sprzedaży do sieci dyskontowych, jak również z lepszych nastrojów konsumentów. - Chociaż oczekujemy, że Wawel wypracuje przyzwoity wzrost zysków w 2015 r., uważamy, że fakt ten został już w dużej mierze zdyskontowany przez rynek – wyjaśniają analitycy brokera.
Eksperci przekonują, że tegoroczne wyniki spółki wspierać będzie rosnąca sprzedaż. - Uważamy, że Wawel w dalszym ciągu dostarczać będzie dwucyfrowej dynamiki wzrostu sprzedaży w kolejnych kilku kwartałach, dzięki pozytywnemu sentymentowi wśród sieci dyskontowych. Spodziewamy się największego wzrostu w sprzedaży galaretek, linii produkcyjnej, której moce produkcyjne wykorzystywane są obecnie w 100 proc. – przekonują analitycy.
Jednocześnie broker nie obawia się wpływu rosnących cen kakao na wyniki spółki. - Wawel będzie w stanie łatwo przerzucić rosnący koszt kakao na końcowego klienta. Biorąc to pod uwagę, wraz z niskimi cenami cukru i zmaterializowaniem się inwestycji efektywnościowych, Wawel prawdopodobnie wykaże poprawę rentowności w 2015 r. – oceniają analitycy.
Broker zwraca uwagę na aktywność spółki na polu fuzji i przejęć w Europie Zachodniej. - Wawel wyraził chęć zakupu holenderskiego producenta czekolady Droste. Restrukturyzacja i rozwój tej spółki może stanowić wyzwanie dla Wawela. Możliwe też, że celem Wawela jest nabycie jeszcze producenta cukierniczego z Europy Zachodniej do końca 2015 r., który byłby istotnym kontrybutorem do zysków spółki – wskazują eksperci.
