Połowiczny sukces sprzedaży akcji Pekao
Sprzedanie tylko połowy akcji Pekao oferowanych przez Skarb Państwa może przyczynić się do niepowodzenia programu GDS-ów, na realizację którego miała być przeznaczona część walorów nowej emisji. Miernikiem popytu na akcje banku miała być oferta Skarbu Państwa, która jednak powiodła się tylko połowicznie. Przyczyn takiego stanu analitycy upatrują bardziej w czynnikach makroekonomicznych niż w kondycji samego banku. Prowadzona restrukturyzacja Pekao dała już pierwsze rezultaty ? nastąpiła poprawa rentowości, spadła dynamika wzrostu kosztów. Gwarantem kontynuacji tych procesów są inwestorzy zagraniczni.Dlatego głównym powodem niepowodzenia programu GDS-ów może być negatywne nastawienie inwestorów zagranicznych do polskiej gospodarki, jak również rynków wschodzących. ? Powodem małego zainteresowania akcjami Pekao jest ogólna sytuacja na rynku. W ostatnich dniach akcje banków traciły na wartości. Takie oferty, jak Pekao, plasują się jeśli mamy dobrą sytuację na rynku. To była duża oferta w złym momencie ? powiedział PARKIETOWI Andrzej Tabor, dyrektor Działu Analiz Banku Handlowego. Uważa on, że oferty Skarbu Państwa nie są już maszynkami do robienia pieniędzy.Przypomnijmy, że w sobotę na specjalnej sesji giełdowej Skarb Państwa sprzedał łącznie 6 972 292 akcje Pekao za 617 mln zł. Resort oferował 13 333 000 walorów banku.W ramach transzy inwestorów indywidualnych zawarto transakcje na 6 785 942 walory ? w tym na 6 743 550 po 44,10 zł (z dyskontem 10-proc.) oraz na 42 392 papiery po 46,60 zł (5% dyskonta). Inwestorzy instytucjonalni w pięciu zleceniach kupili jedynie 186 450 akcji po 49 zł. Papiery sprzedawane przez Skarb Państwa wejdą do obrotu giełdowego 3 listopada.Zdaniem Andrzeja Tabora, wyniki oferty Skarbu Państwa wpłyną na sprzedaż akcji oferty. Zapisy na 20,4 mln akcji emisji serii C i D o wartości 1 mld zł potrwają od 2 do 3 listopada. Spółka wyemituje 10,6 mln walorów serii C dla inwestorów strategicznych ? 10,2 mln dla UniCredito Italiano oraz 403,9 tys. dla Allianz AG.Emisja serii D liczy 9,77 mln akcji ? około 1,08 mln akcji zostanie zaoferowanych Europejskiemu Bankowi Odbudowy i Rozwoju, 3,4 mln depozytariuszowi GDS-ów, reszta zostanie objęta przez gwarantów, czyli UniCredito Italiano oraz Allianz. Wówczas ich udział wzrośnie do około 53%.
P.U.
