Polbank wchodzi na rynek funduszy

Polbank EFG ruszy ze sprzedażą funduszy inwestycyjnych. Grecy chcą wejść do Polski z niemal pełną ofertą: należąca do greckiej grupy Eurobank EFG firma Eurobank EFG Fund Management Company zgłosiła do polskiego nadzoru finansowego 21 swoich produktów. Wśród funduszy dłużnych, akcyjnych i zrównoważonych znalazły się trzy nastawione na polski rynek: Eurobank (LF) Bond- Savings Polish Fund, Eurobank (LF) Balanced - Polish Fund oraz Eurobank (LF) Equity - Dynamic Polish Fund.

Jakim zainteresowaniem będą się cieszyć te ostatnie wśród polskich klientów? Zdaniem specjalistów, zadecyduje kilka czynników: waluta, w której fundusz będzie inwestował, zespół zarządzających (polski czy zagraniczny) oraz wyniki.

- Zagraniczne fundusze mogą pokazywać nawet niezłe stopy zwrotu, które po przeliczeniu na złote wypadają znacznie gorzej. Fundusze takie zwykle inwestują w walucie: muszą sprzedać euro, kupić złotego i dopiero wówczas nabywają akcje na polskiej giełdzie. W ten sposób klient płaci za podwójne przewalutowanie. Do tego dochodzi ryzyko kursowe - mówi Łukasz Świerzewski, doradca finansowy Open Finance.

- Jeśli miałabym wybierać fundusz inwestujący w Polsce, polecałabym jednak ten zarządzany przez polskich specjalistów. Znają i dokładnie analizują ten rynek. Także segment małych i średnich firm, które dają teraz spore zwroty - dodaje Tatiana Świderska, doradca firmy Xelion. Doradcy Finansowi.

Fundusze, dla których Polska jest głównym rynkiem inwestycyjnym, ma w portfolio także World Investment Opportunities Funds. Firma notyfikowała w nadzorze sześć takich produktów, ale ostatecznie w Polsce są dostępne tylko dwa. Nie cieszą się jednak zbyt dużym wzięciem.

- Znacznie lepiej sprzedają się za granicą - w Czechach, na Węgrzech, Słowacji i na Cyprze - mówi Piotr Dembinski, przedstawiciel WIOF w Polsce.

WIOF Polish Opportunities Fund jest zarządzany przez Union Investment TFI. Na koniec kwietnia 20 proc. jego aktywów ulokowanych było w akcjach spółek notowanych na GPW. Drugi fundusz - WIOF Poland Balanced World Portfolio - utrzymuje znacznie niższe zaangażowanie w papiery wartościowe polskich firm, inwestując także na pozostałych rynkach. Zarządzanie powierzono Nord Europe Private Bank (należy do grupy Credit Mutuel).

W ostatnich trzech miesiącach oba fundusze przyniosły straty. W tym czasie zyski niektórych polskich funduszy akcji sięgnęły 20-26 proc. Właśnie ta grupa produktów inwestycyjnych zbiera z rynku największe pieniądze.

Do funduszy akcji wpłynęło w kwietniu 1,3 mld zł

14 mld zł wpłacili klienci do funduszy inwestycyjnych od początku roku - wynika z raportu przygotowanego przez Analizy Online. W samym kwietniu na rachunki funduszy wpłynęło 2,8 mld zł.

Na rynku funduszy widoczne są dwie tendencje: coraz więcej pieniędzy klienci przeznaczają na fundusze o agresywnej strategii i coraz bardziej przekonują się do produktów alternatywnych i inwestujących

za granicą.

Prawie połowę kwietniowego napływu nowych środków zasiliło fundusze akcji. Największym zainteresowaniem w tej grupie cieszyły się Millennium Małych i Średnich Spó-ł0ek oraz Pioneer Akcji Polskich. Autorzy raportu podkreślają, że po raz pierwszy od dziesięciu miesięcy ujemne saldo wpłat i umorzeń zanotowały fundusze stabilnego wzrostu (-120 mln zł). Trwa odpływ pieniędzy z funduszy dłużnych (straciły netto 220 mln zł).

W ubiegłym miesiącu najwięcej środków z rynku pozyskało Pioneer Pekao TFI - około 600 mln zł. O 80 mln zł mniej zebrało ING TFI. W przypadku czterech towarzystw więcej pieniędzy wycofano niż wpłacono. Blisko 150 mln zł straciło BPH TFI.