– To dobry i szybki sposób na pozyskanie dodatkowego kapitału dla banku. Można oczekiwać, że banki córki zagranicznych instytucji będą wykorzystywać taką formę w celu zwiększenia kapitału. Zagraniczni właściciele banków krajowych już ograniczają wspomaganie kapitałowe (np. poprzez redukcje linii pożyczek podporządkowanych) – mówi Mariusz Wójcik, dyrektor Zespołu Emisji Długu w Alior Banku.
Zainteresowanie 8-letnimi obligacjami było bardzo duże (wcześniej, w grudniu 2011 r. i styczniu 2012 r. bank z sukcesem wyemitował podobne obligacje, ale denominowane w euro).– Nadsubskrypcja, w odniesieniu do obligacji złotówkowych, wyniosła kilkadziesiąt procent – mówi Mariusz Wójcik. Nabywcami obligacji były fundusze emerytalne oraz inwestycyjne, a także ubezpieczyciele. Jak wynika z naszych informacji, oprocentowanie papierów wyniosło WIBOR plus 475 pkt i było wyższe niż papierów emitowanych w ub.r. przez BOŚ Bank i Getin Noble Bank. Emisja Alior Banku jest największą jednorazową transzą emisji papierów podporządkowanych od trzech lat.
Zdaniem ekspertów banki chętnie będą pozyskiwać finansowanie w postaci emisji obligacji w tym roku. W tym nie tylko podporządkowanych, choć i takich wartość może wzrosnąć. W 2011 roku wartość wszystkich bankowych emisji wyniosła 14,8 mld zł, wobec 8,3 mld zł rok wcześniej (dane Fitch Polska). Jak wynika z nieoficjalnych informacji, BRE Bank może w tym roku wypuścić papiery na kilka miliardów złotych.
– Czynimy przygotowania do sprzedaży obligacji w złotych lub euro, ale sama emisja może nastąpić wtedy, gdy uznamy, że warunki rynkowe są dla nas korzystne – przyznaje jedynie Wojciech Chmielewski, szef relacji inwestorskich BRE.
