Podstawą zespołu będą pracownicy obu TFI

Pytania do Jakuba Bartkiewicza, członka zarządu Investors Holding

Jak będzie wyglądało połączenie BPH TFI z Investors TFI? Czy fundusze BPH TFI zostaną połączone z funduszami Investors TFI o zbliżonej strategii?

Przede wszystkim nie możemy jeszcze mówić o szczegółach, gdyż transakcja wymaga akceptacji przez nadzór. Jako jedni z nielicznych na rynku mamy doświadczenie w przejmowaniu innego TFI. Wykorzystamy je w tej transakcji i jestem przekonany, że nasz cel zostanie zrealizowany.

Czy po przejęciu w Investors TFI znajdzie się miejsce dla całego zespołu zarządzającego funduszami w BPH TFI?

Mamy ambitne plany rozwoju. Zamknięcie transakcji przejęcia BPH TFI, w połączeniu z wcześniejszym przejęciem DWS Polska TFI, będzie oznaczało, że staniemy się liderem konsolidacji rynku usług zarządzania funduszami. Nasza strategia zakłada jednak dalsze umacnianie pozycji w tym segmencie. Podstawą usługi zarządzania aktywami są ludzie. Budujemy silny zespół, a jego podstawą będą zarządzający obu firm.

Nie obawiacie się odpływu aktywów? BPH TFI ma kilku zamożnych klientów, których odejście może doprowadzić do jednorazowego dużego spadku wartości aktywów.

Transakcja ma na celu połączenie najlepszych elementów każdej z firm, wykorzystanie efektów synergii dla polepszenia jakości oferowanych usług. Będziemy komunikować się z klientami i pokazywać im korzyści, jakie niesie dla nich ta transakcja. Investors stanie się TFI oferującym pełen przekrój strategii i produktów inwestycyjnych z jednym z najlepszych zespołów zarządzających. Poprzez rozbudowanie oferty i osiągane wyniki chcemy pokazać klientom, że warto z nami pozostać.

Czy będziecie współpracowali z bankiem BPH przy sprzedaży funduszy? W jakim zakresie?

Umowa dystrybucyjna z BPH jest elementem transakcji. Bank stanie się jednym z najważniejszych dystrybutorów naszych produktów i liczymy na bardzo owocną współpracę.

Ile czasu zajmie rzeczywiste operacyjne połączenie dwóch TFI?

W przypadku przejęcia DWS Polska od momentu uzyskania odpowiednich zgód do operacyjnego połączenia upłynęło około pięciu miesięcy. Chcielibyśmy zamknąć obecną transakcję w podobnym czasie.

Jaki jest udział Abrisu w transakcji?

Abris Capital Partners, jedna z wiodących firm zarządzająca funduszami private equity w regionie, jest naszym partnerem zarówno w tej transakcji, jak i w realizacji kolejnych etapów strategii rozwoju Investors Holding. Będzie też największym akcjonariuszem firmy.

Zdecydowaliście się na przejęcie w momencie nie najlepszym dla sektora TFI, który dręczony jest m.in. upadłościami emitentów obligacji i spadkiem zysków. Skąd wasz optymizm co do rynku?

Przede wszystkim okresy gorszej koniunktury na rynku dla inwestora o długoterminowym horyzoncie, a takim jesteśmy, są zawsze dobrym momentem do akwizycji. Rynek zarządzania aktywami w Polsce nadal jest zdecydowanie mniej rozwinięty niż w Europie Zachodniej. Ma więc perspektywy rozwoju. Z drugiej strony zachodzące na nim zmiany wymuszają rosnącą efektywność firm. Wykorzystanie efektu skali jest jednym z ważniejszych narzędzi poprawy efektywności.