Cypr pozwoli zaoszczędzić na podatku przy sprzedaży udziałów

Cypr ma najniższą w całej UE stawkę podatku dochodowego od osób prawnych wynoszącą zaledwie 10 proc. To jednak nie wysokość stawki podatku sprawia, że Cypr coraz częściej kusi polskich inwestorów

Przyczyną takiego stanu rzeczy są przede wszystkim preferencje podatkowe związane ze zwolnieniem zysków kapitałowych osiąganych przez spółki cypryjskie (np. z tytułu dywidendy, sprzedaży udziałów lub akcji w polskich spółkach) oraz korzystne postanowienia umów o unikaniu podwójnego opodatkowania, w tym także umowy z Polską. Jednocześnie jako kraj UE Cypr jest objęty dyrektywami UE w zakresie podatków.

Chodzi tutaj m.in. o tzw. dyrektywę Parent-Subsidiary, co oznacza, że dywidendy wypłacane do lub ze spółki cypryjskiej mogą podlegać zwolnieniu z opodatkowania zarówno w państwie źródła, jak i w państwie otrzymującym wypłatę.

[srodtytul]O co w tym wszystkim chodzi?[/srodtytul]

Aby lepiej zrozumieć, jakie korzyści podatkowe mogą wiązać się z wykorzystaniem jurysdykcji cypryjskiej dla polskich inwestorów, wyobraźmy sobie następującą sytuację. Osoba fizyczna posiada 20 proc. udziałów w polskiej spółce z o.o. Wspólnik poszukuje kupca na posiadany pakiet, który kiedyś nabył za 100 tys. zł, teraz wycenia go jednak na 1 mln zł.

Rocznie spółka wypłaca 400 tys. zł dywidendy, z czego 80 tys. zł przypada udziałowcowi.Otrzymana przez osobę fizyczną dywidenda podlega w Polsce opodatkowaniu zryczałtowanym podatkiem dochodowym w wysokości 19 proc. Z kwoty 80 tys. zł wspólnik otrzyma zatem jedynie 64,8 tys. zł, kwota zaś 15,2 tys. zł zostanie odprowadzona do US. Gdyby natomiast wspólnikowi udało się znaleźć nabywcę na posiadany pakiet udziałów w spółce z o.o., musiałby zapłacić 19-proc. podatek od dochodu w wysokości 900 tys. zł. Obciążenia podatkowe w związku ze sprzedażą wyniosłyby zatem 171 tys. zł.

W celu optymalizacji rozliczeń podatkowych związanych zarówno z wypłatą dywidendy, jak również z przychodami ze zbycia udziałów w polskiej spółce z o.o. może być wykorzystana spółka cypryjska. Chodzi tutaj o scenariusz, w którym spółka cypryjska staje się właścicielem udziałów w polskiej spółce z o.o., jedynym udziałowcem w spółce cypryjskiej jest natomiast osoba fizyczna, dawny wspólnik spółki z o.o.

W takiej sytuacji dywidenda wypłacana przez polską spółkę z o.o. nie podlegałaby opodatkowaniu w Polsce podatkiem u źródła. Także na Cyprze dywidenda nie rodziłaby obowiązku zapłaty podatku, otrzymane przez spółki cypryjskie dywidendy co do zasady korzystają bowiem ze zwolnienia z opodatkowania. Jeżeli następnie spółka cypryjska wypłaciłaby dywidendę polskiemu wspólnikowi, to na mocy postanowień umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania pomiędzy Polską i Cyprem, otrzymana dywidenda podlegałaby jedynie opodatkowaniu w Polsce w wysokości 9 proc. Wspólnik mógłby zatem zaoszczędzić 8 tys. zł.

Jurysdykcja podatkowa umożliwia także oszczędności podatkowe przy transakcjach zbycia udziałów (akcji) w polskich spółkach, osiągane na tego rodzaju transakcjach przychody korzystają bowiem zasadniczo ze zwolnienia z opodatkowania na Cyprze. Sprzedaż udziałów w spółce z o.o. nie prowadziłaby zatem do jakichkolwiek obciążeń podatkowych po stronie spółki cypryjskiej. Jeżeli zysk osiągnięty ze sprzedaży udziałów byłby dalej transferowany w formie dywidendy wypłacanej na rzecz polskiego wspólnika, dywidenda podlegałaby opodatkowaniu po jego stronie jedynie w wysokości 9 proc. Wspólnik mógłby zatem zaoszczędzić 90 tys. zł.

[srodtytul]Tax sparing na dywidendach wypłaconych przez spółkź cypryjską[/srodtytul]

Preferencyjne traktowanie dywidend otrzymywanych przez osoby fizyczne wynika z postanowień umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania pomiędzy Polską i Cyprem. Art. 10 ust. 1 i 2 umowy przewiduje, że dywidendy wypłacane na rzecz polskich udziałowców spółki z siedzibą na Cyprze mogą podlegać opodatkowaniu zarówno w Polsce, jak i na Cyprze, jednakże na terytorium Cypru stawka podatku "u źródła" nie może przekroczyć 10 proc. Na Cyprze brak jest jednak podatku "u źródła" od wypłacanych polskim podmiotom dywidend.

Umowa reguluje zarazem, że jeżeli osoba mająca miejsce zamieszkania lub siedzibę w Polsce osiąga dochód, który może być opodatkowany na Cyprze, to Polska zezwoli na potrącenie od podatku dochodowego tej osoby kwoty równej podatkowi dochodowemu zapłaconemu na Cyprze. Polska wersja językowa umowy wskazuje, iż odliczeniu od podatku polskiego podlega jedynie podatek zapłacony na Cyprze. Jednak już w angielskiej wersji art. 24 ust. 1 lit. b Umowy znajduje się określenie "tax payable in Cyprus". Chodzi zatem o "podatek podlegający zapłaceniu na Cyprze".

Co istotne, na mocy art. 30 umowy w przypadku rozbieżności przy interpretacji umowy między polską oraz angielską wersją językową rozstrzygające znaczenie ma wersja angielska. Tym samym, odliczeniu od podatku należnego w Polsce podlega również równowartość podatku dochodowego, który byłby należny na Cyprze, gdyby nie zastosowane zwolnienia. Umowa nie wymaga bowiem, aby odliczenie od polskiego podatku uzależnione było od rzeczywistej zapłaty podatku na terytorium Cypru.

Polski podatnik uzyskujący dywidendę wypłacaną przez spółkę cypryjską ma zatem prawo do odliczenia od podatku należnego w Polsce 10 proc. wartości dywidend brutto niezależnie od tego, że podatek od tych dywidend nie został faktycznie zapłacony na Cyprze. Co zarazem istotne, tax sparing od dywidend może mieć zastosowanie wówczas, gdy wspólnikami spółki cypryjskiej są zarówno osoby prawne, jak i osoby fizyczne.

[srodtytul]Podsumowanie[/srodtytul]

Warto podkreślić, że organy podatkowe zgodnie potwierdzają korzystne dla podatników rozliczanie dywidend oraz innych przychodów otrzymywanych przez polskie podmioty od spółek cypryjskich. Ilość wydawanych interpretacji wskazuje zarazem, że jurysdykcja cypryjska jest coraz częściej wykorzystywana przez polskich inwestorów w celu optymalizacji obciążeń podatkowych. Oczywiście, ostateczna wysokość potencjalnych oszczędności zależy od wartości transakcji i wybranego scenariusza. W każdym jednak wariancie Cypr stwarza interesujące możliwości i to zarówno przy strukturze długoterminowej, w której spółka cypryjska wykorzystywana jest jako spółka holdingowa, jak i przy jednorazowych transakcjach.

[i] dr Marcin Tofel

adwokat, senior associate

w Zespole Doradztwa Podatkowego kancelarii Salans[/i]