Glencore chce pozyskać 11 mld USD

Będzie to największa w tym roku oferta pierwotna na świecie. Firma zarejestrowana w szwajcarskim Baar sprzeda akcje w Londynie i Hongkongu

Glencore International, światowy lider w handlu surowcami, z IPO zamierza pozyskać nawet 11 miliardów dolarów. Walory będą sprzedawane w Londynie i Hongkongu. London Stock Exchange zawsze gwarantowała popyt na papiery firm z branży surowcowej, a rola Hongkongu rośnie ze względu na pozycję Chin jako czołowego konsumenta surowców. Obie giełdy, zdaniem specjalistów, zapewniają wysoką płynność akcji.

Przedział cenowy akcji Glencore International zostanie podany w przyszłym miesiącu. Wtedy zarząd firmy planuje spotkania z potencjalnymi inwestorami. Światową koordynacją oferty zajmą się Citigroup, Credit Suisse, JPMorgan i Morgan Stanley. Wartość dziesięciu największych pakietów akcji posiadanych przez Glencore w spółkach surowcowych, łącznie z 34 proc. walorów w szwajcarskiej firmie wydobywczej Xstrata, wynosiła wczoraj 32,6 miliarda dolarów.

Drugą co do wartości inwestycją Glencore są akcje rosyjskiego producenta aluminium Rusalu, światowego lidera branży. Kontroluje też (ma 74 proc. udziałów) Katanga Mining. Posiada 71 proc. walorów australijskiego producenta niklu Minara Resources oraz mniejsze pakiety w Century Aluminium i Nystrar, największym producencie cynku.

[srodtytul]150 mld USD przychodów[/srodtytul]

Firma powstała w 1974 roku. Początkowo koncentrowała się na handlu metalami, minerałami i ropą naftową. Później zajęła się też wydobyciem surowców, przerobem i rafinacją. W ubiegłym roku przychody Glencore International wyniosły około 150 miliardów dolarów, EBITDA (zysk operacyjny powiększony o amortyzację) sięgnęła 6,2 miliarda dolarów, a zarobek netto (po wyłączeniu nadzwyczajnych pozycji) 3,8 mld USD.

W grudniu 2009 roku spółka wyemitowała obligacje zamienne za 2,2 mld USD.

Wśród inwestorów, którzy mogliby być zainteresowani zakupem akcji Glencore, wymieniano China Investment Corp., Qatar Investment Authority, Temasek Holdings, Abu Dhabi Investment Authority, Kuwait Investment Authority i fundusz hedgingowy Johna Paulsona.

25 proc. oferty Glencore ma zostać uplasowanych w Hongkongu, gdzie w pierwszych trzech miesiącach tego roku w ramach IPO sprzedano akcje za 2,3 miliarda dolarów, a w II kwartale wartość tamtejszych ofert pierwotnych ma wzrosnąć do  20 miliardów dolarów. Swoje walory będzie?w tym okresie sprzedawał m.in. mediolański dom mody Prada.

[srodtytul]Dużo zależy od nastrojów[/srodtytul]

– Nastroje inwestorów będą się poprawiać, jeśli kryzys atomowy w Japonii nie pogłębi się – mówi Nelson Yan z Mayfair Pacific Group. Jego zdaniem Glencore International jako firma handlująca surowcami mniej lub bardziej bezpośrednio korzysta z zainteresowania?inwestorów branżą wydobywczą.

W poniedziałek Hui Xian REIT, fundusz nieruchomościowy kontrolowany przez miliardera Li Ka-shinga, w pierwszym dniu zapisów dostał zamówienia na wszystkie sprzedawane walory, których wartość szacowana jest na 11,2 miliarda juanów (1,7 mld dolarów). Jedną z zalet?takiej inwestycji jest możliwość korzystania z aprecjacji?chińskiej waluty. Ta oferta może zachęcić inne fundusze.

[[email protected]][email protected][/mail]

[ramka][srodtytul]Kręte ścieżki założyciela[/srodtytul]

Przez trzy dekady Glencore International była firmą ściśle kontrolowaną przez prywatnych właścicieli. Poprzednio nazywała się Marc Rich&Co. Jako Glencore International działa od 1994 r., kiedy management wykupił udziały od amerykańskiego finansisty Marca Richa. W Stanach Zjednoczonych został on oskarżony m.in. o nielegalny handel ropą naftową z Iranem w latach siedemdziesiątych i osiem- dziesiątych ubiegłego wieku oraz  unikanie płacenia podatków. Kiedy postawiono mu zarzuty przebywał w  Szwajcarii. Został ułaskawiony przez Clintona w ostatnim dniu jego prezydentury, 20 stycznia 2001 r. Rich kupował ropę w okresie słynnego embarga po 12 dolarów za baryłkę, a amerykańskim spółkom sprzedawał ją dwa razy drożej. [/ramka]