Tylko 149 zł za rok czytania.
Zyskaj pełen dostęp do analiz, raportów i komentarzy na Parkiet.com
Wysoka fala umorzeń przeszła przez fundusze dłużne
Aktywa funduszy inwestycyjnych w marcu znów spadły o kilka miliardów złotych. Przyczyny były dwie – pierwsza to wycofywanie oszczędności przez klientów TFI, a druga – kiepskie stopy zwrotu, przede wszystkim funduszy dłużnych.
Wysoka fala umorzeń przeszła przez fundusze dłużne
Przypomnijmy, że w marcu wszystkie główne grupy funduszy dłużnych w związku ze wzrostem rentowności papierów skarbowych przyniosły straty. Najsłabiej wypadły fundusze obligacji długoterminowych, gdzie średnio spadki wyniosły po 3,6-3,9 proc. Ostatecznie całkiem nieźle wypadły fundusze akcji, które odrabiały straty z lutego. Licząc jednak od początku roku, po I kwartale jedynie fundusze surowców notują zyski.
Niepewność w obliczu rosyjskiego ataku na Ukrainę wśród klientów TFI wywołała spory popłoch. Jak wynika z danych przesłanych przez większość towarzystw, w zeszłym miesiącu klienci z funduszy wycofali aż 8,4 mld zł, co jest oczywiście wynikiem najgorszym od marca 2020 r., gdy wypłacono 20,4 mld zł netto. Podobnie jednak jak wówczas, i tym razem kapitał uciekał przede wszystkim z funduszy obligacji. Łącznie z tego typu produktów wypłacono aż o 7,9 mld zł więcej niż wpłacono. Największe umorzenia miały miejsce w funduszach obligacji uniwersalnych (według klasyfikacji IZFiA). Produkty te odpowiadały za mniej więcej połowę wszystkich odpływów z funduszy dłużnych. Wysoki poziom odpływów w zestawieniu z aktywami nastąpił także w funduszach papierów korporacyjnych, z których wycofano około 1,5 mld zł netto.
