Fundusze. Ostatnie miesiące z wyceną liniową

Teoretycznie tzw. metoda liniowa wyceny aktywów dotyczy papierów nienotowanych na rynku. Zdarzało się jednak, że niektóre TFI stosowały ją nawet wówczas, gdy papiery danego emitenta były notowane na rynku, natomiast w portfelu funduszu znajdowała się inna seria. Były też fundusze, które z metody liniowej korzystały nawet przy wycenie niektórych obligacji skarbowych. W niektórych funduszach – jak wynika z półrocznych raportów z 2018 r. – stosowana jest ona nawet przy ponad połowie aktywów. Problem z nią polega na tym, że nie uwzględnia ryzyka związanego z kondycją emitenta. W skrócie polega na tym, że TFI codziennie do wyceny dopisują przypadającą proporcjonalnie część odsetek.