Jeszcze około miesiąca przyjdzie nam poczekać na informacje od wszystkich towarzystw dotyczące składów portfeli funduszy inwestycyjnych na koniec I półrocza.
Co piąte publikuje częściej
TFI są zobligowane do prezentowania rocznych sprawozdań funduszy do końca kwietnia, natomiast półrocznych do końca sierpnia. Jednak grupa towarzystw, które z własnej inicjatywy publikują składy funduszy częściej, niż jest to konieczne, czyli co pół roku, wciąż rośnie, choć wciąż jest dość wąska. Ostatnio dołączyło do niej Templeton Asset Management TFI. Na początku lipca zdecydowało, że będzie publikowało informacje o pełnych składach subfunduszy co kwartał. Dotychczas robiły tak Amundi TFI, Aviva Investors TFI, TFI Allianz Polska oraz - od kwietnia tego roku Union Investment TFI. Dwa TFI, czyli Copernicus Capital TFI oraz PKO TFI, robią to jeszcze częściej, bo co miesiąc.
– Chcemy jasno pokazać klientom, co mamy w funduszach. Dziś nikt nie robi tego tak często. Myślę, że problemy niektórych TFI zaczęły się właśnie od tego, że klienci nie do końca wiedzieli, co kupują – przekonywał jesienią Piotr Żochowski, prezes PKO TFI, w rozmowie z „Parkietem". Krótko mówiąc, dziś co piąte towarzystwo funduszy dzieli się informacjami na temat składu funduszy częściej, niż musi. Kolejne się do tego nie palą, choć nie wykluczają. Sebastian Buczek, prezes Quercusa TFI, przyznaje, że analizuje sprawę. Bardziej precyzyjne plany ma z kolei Axa TFI.
Aktualne dane o składach portfeli i wycenie aktywów, szczególnie w momentach niepewności na rynku, mogłyby być ważną informacją dla klientów. AgioFunds TFI, które ostatnio miało kłopot z funduszem Agio Kapitał, na ten moment nie rozważa częstszej publikacji portfeli.
Jacek Barszczewski, rzecznik KNF, przypomina, że kwestia tego, jak często TFI publikują portfele, zależy od nich samych. „Jeżeli statut funduszu tak stanowi, fundusz inwestycyjny otwarty oraz specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty okresowo publikują informacje o poszczególnych składnikach lokat funduszu w zakresie, formie oraz w terminach wskazanych w statucie. Publikacji dokonuje się na stronie internetowej wskazanej w statucie funduszu" – przytacza treść ustawy o funduszach inwestycyjnych. – Ustawodawca pozostawia tutaj zatem pewnego rodzaju dowolność, tj. pozostawia do uregulowania na poziomie dokumentów wewnętrznych funduszu (w statucie funduszu) kwestię tego, czy (a jeżeli tak, to w jakiej w formie i terminie) będą publikowane okresowe informacje o składnikach lokat funduszu. Zatem publikowanie okresowych informacji o składzie portfela nie jest wymogiem, lecz możliwą opcją, i to po stronie środowiska TFI leży ukształtowanie praktyk w tym zakresie (...) – podkreśla Barszczewski.
