Sprzedaż funduszy: strategie dłużne wciąż cieszą się zainteresowaniem

Ostatnie tygodnie są bardzo nerwowe na rynkach zarówno akcji, jak i obligacji. Spadki giełdowych indeksów powodują zazwyczaj wycofywanie kapitału przez klientów funduszy. W przypadku mniejszych podmiotów, czyli np. małych i średnich polskich spółek, ten czynnik może też powodować dodatkową przecenę akcji. Dane potwierdzają, że sprzedaż funduszy polskich małych i średnich spółek jest silnie związana z ruchami indeksów. W związku z tym można założyć, że marzec będzie raczej słaby pod względem funduszy akcji. Na razie jednak przyszedł czas podsumowania lutego. Okazuje się, że wciąż ogromnym zainteresowaniem cieszyły się fundusze dłużne, do których klienci wpłacili o około 984 mln zł więcej niż z nich wypłacili. Z perspektywy pierwszej połowy marca można powiedzieć, że inwestycja w fundusz dłużny w lutym była strzałem w dziesiątkę, ponieważ ostatnie tygodnie przyniosły silne spadki rentowności, dzięki którym najlepsze fundusze obligacji długoterminowych zarobiły przynajmniej po 2 proc. Warto jednak zauważyć, że według klasyfikacji IZFiA niemal wszystkie wpłaty zgarnęły fundusze obligacji uniwersalnych krótkoterminowych. Ich wyniki od początku roku oczywiście są dodatnie, jednak nie powalają na kolana.