Rafamet: jest zielone światło na ratunkową emisję akcji

Akcjonariusze zdecydowali o podwyższeniu kapitału. Akcje zostaną zaoferowane Agencji Rozwoju Przemysłu. Tymczasem Rafamet pogłębia straty. Potrzebna jest uchwała o dalszym istnieniu spółki.

Nadzwyczajne walne zgromadzenie Rafametu podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału o 30 mln zł do ponad 83,8 mln zł w drodze nowej emisji akcji. Wszystkie papiery zostaną zaoferowane Agencji Rozwoju Przemysłu.

Kurs rynkowy Rafametu w środę przed południem spada o prawie 8 proc. do 95 zł. Notowania poszły w tym roku mocno w górę. W styczniu były na poziomie 10-11 zł.

Co będzie z firmą Rafamet?

Podwyższenie kapitału zakładowego nastąpi poprzez emisję 3 mln akcji serii I o wartości nominalnej 10 zł każda. Rafamet informuje, że przeprowadza emisję w związku z koniecznością zwiększenia kapitału własnego i obrotowego, żeby umożliwić spółce kontynuowanie dalszej działalności, w tym przeprowadzenie i zakończenie postępowania sanacyjnego.

"Decyzja ta jest również uzasadniona faktem, iż Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski odmówiła przedłużenia terminu ważności umowy kredytu w formie limitu kredytowego wielocelowego z dnia 17 lutego 2010 r., która wygasła w dniu 14 lutego 2025 r." – czytamy w raporcie Rafametu.

Potrzebna uchwała o dalszym istnieniu spółki

Rafamet podał szacunkowe wyniki za I kwartał 2025 r. Na poziomie skonsolidowanym przychody wynoszą ponad 19 mln zł, a strata netto przekracza 4,9 mln zł. Kapitał własny spółki jest na poziomie 40,5 mln zł. Z kolei dane jednostkowe wykazują 12,7 mln zł przychodów, 4,9 mln zł straty oraz 36,4 mln zł kapitału własnego.

Rafamet podał też dane na dzień 30 kwietnia. Przychody w ujęciu jednostkowym od stycznia do końca kwietnia wyniosły 16,6 mln zł, strata netto prawie 6,2 mln zł, a kapitał własny 35 mln zł.

Straty za 2025 r. (według sprawozdania z sytuacji finansowej sporządzonej na koniec kwietnia) oraz niepokryte straty za lata poprzednie przewyższają sumę kapitałów zapasowego i rezerwowego oraz jedną trzecią kapitału zakładowego. Zgodnie z KSH zarząd musi niezwłocznie zwołać walne zgromadzenie w celu powzięcia uchwały dotyczącej dalszego istnienia spółki.

Rząd dokapitalizuje Rafako i Rafamet

Pod koniec kwietnia premier Donald Tusk zapowiedział dokapitalizowanie Rafametu przez Agencję Rozwoju Przemysłu, która jest większościowym akcjonariuszem spółki. Agencja informowała, że realizuje tę zapowiedź w czterech transzach - do kwoty 80 mln zł.

Kilka tygodni temu sąd restrukturyzacyjny zatwierdził nowego zarządcę dla Rafametu. Została nim spółka RZMK Restructuring. Ma usprawnić funkcjonowanie grupy, zoptymalizować koszty, zrestrukturyzować zobowiązania i poszukiwać nowych możliwości biznesowych.

Rafamet pod koniec kwietnia poinformował o przyjęciu strategii przeprowadzenia restrukturyzacji działalności. Zakłada ona m.in. dokapitalizowanie spółki przez głównego akcjonariusza. Ustalono też wstępne propozycje dotyczące spłaty wierzycieli.

Rafamet to producent obrabiarek. Dostarcza maszyny dla przemysłu maszynowego, energetycznego, stoczniowego, hutniczego, lotniczego i zbrojeniowego. Spółka podkreśla, że widzi potencjał rozwoju w szczególności na rynku kolei, energetycznym i zbrojeniowym.

Wycena Rafametu na GPW wynosi obecnie 0,5 mld zł.