Co będzie z Rafametem? Mamy odpowiedź ARP

Notowania Rafametu w ostatnich tygodniach poszły mocno w górę. Obecnie akcje są wyceniane na około 120 zł. Na początku 2025 r. kurs był na poziomie 10-11 zł. Entuzjazm inwestorów jest pokłosiem wiary w to, że spółka wyjdzie na prostą i pozyska finansowanie od wiodącego akcjonariusza, czyli Agencji Rozwoju Przemysłu. Zapytaliśmy ją o to.

- Potwierdzamy zaangażowanie kapitałowe, przy czym inwestycja będzie realizowana w transzach, uzależnionych od osiągnięcia kluczowych parametrów biznesowo-ekonomicznych (tzw. milestonów) w procesie restrukturyzacji. Warunkiem dokapitalizowania jest uzyskanie niezbędnych zgód korporacyjnych, w tym zgody rady nadzorczej ARP - informuje Katarzyna Frendl, rzecznik prasowy ARP.

Jaka jest sytuacja Rafametu

Zapytaliśmy również władze Rafametu na jakim etapie jest pozyskanie finansowania od ARP, jakich konkretnie zgód korporacyjnych będzie wymagać pozyskanie pierwszej transzy oraz czy w scenariuszu niepozyskania finansowania w maju, spółka utraci w tym kwartale płynność. Do czasu publikacji tego artykułu nie otrzymaliśmy odpowiedzi.

Na ryzyko dotyczące możliwej utraty płynności przez Rafamet zwrócił uwagę audytor, który odmówił wydania opinii z badania sprawozdania za 2024 r. Odmowa dotyczy założenia kontynuacji działalności w istotnie niezmniejszonym zakresie w ciągu 12 miesięcy.

Zarząd Rafametu wyjaśnia, że przyjął założenie kontynuacji działalności biorąc pod uwagę aktualny stan rozmów z głównym akcjonariuszem w sprawie dokapitalizowania spółki. Jednocześnie zarząd poinformował, że w przypadku braku otrzymania w maju 2025 r. pierwszej transzy finansowania (w formie podwyższenia kapitału zakładowego lub pożyczki pomostowej) w wysokości około 7 mln zł, spółka może utracić płynność finansową już w II kwartale 2025 r.

Jakie plany ma Rafamet

W zeszłym miesiącu zarząd Fabryki Obrabiarek Rafamet przyjął strategię przeprowadzenia restrukturyzacji. Zakłada ona dokapitalizowanie spółki przez ARP. Rafamet ustalił też wstępne propozycje dotyczące spłaty wierzycieli.

Pod koniec kwietnia premier Donald Tusk poinformował, że rząd przekaże ponad 700 mln zł do Agencji Rozwoju Przemysłu, środki posłużą m.in. na pomoc spółkom Rafako i Rafamet.

Podczas dzisiejszej sesji akcje Rafametu są wyceniane na 122 zł (+0,8 proc.). To implikuje 670 mln zł kapitalizacji.

Kilka dni temu rada nadzorcza Rafametu delegowała na okres do 17 czerwca 2025 r. członka rady nadzorczej Jakuba Kaczmarka do czasowego wykonywania czynności prezesa. Z dniem 9 maja z tego stanowiska odwołano Krystiana Kozakowskiego. Na 9 czerwca zwołano NWZ, które będzie decydować m.in. o zmianach w radzie nadzorczej.