Finanse
Oczekujemy, że w czerwcu nastawienie do polskiego sektora finansowego pozostanie negatywne ze względu na nadal nierozwiązaną sprawę kredytów frankowych oraz zagrożenie płynące z wprowadzenia podatku finansowego od banków, ubezpieczycieli czy TFI. Oczekujemy, że znacznie lepiej będą sobie radzić zagraniczne spółki bankowe (np. Erste Bank) czy polskie nie narażone na ewentualny specjalny podatek (np. Masterlease) – piszą specjaliści z mDomu Maklerskiego.
Paliwa
Marże rafineryjne pozostają wysokie, ale umocnienie dolara i drożejąca ropa mogą generować ryzyko wzrostu cen detalicznych i osłabienie dynamiki popytu. W tym kontekście analitycy radzą przeważanie MOL i Lotosu na tle PKN Orlen. W przypadku PGNiiG wskazują na zbytni optymizm w kontekście 2016 r.
Energetyka
Zbliżają się rozstrzygnięcia w zakresie ratowania sektora górniczego w Polsce, co może generować dodatkowe ryzyka dla PGE czy Tauronu. Najciekawszą propozycją inwestycyjną w tych warunkach pozostaje Enea.
Telekomunikacja, Media, IT
W polskiej telekomunikacji w czerwcu największy potencjał do wzrostów ma Netia po przejęciu TK Telekomu i informacji o wysokiej dywidendzie, a do spadków Cyfrowy Polsat obarczony wysokim zadłużeniem, co rodzi ryzyko przy istotnych spadkach wyników Metelemu. W sektorze mediowym faworytami DM mBanku są w czerwcu są Agora i Kino Polska. Obie spółki dzielą wypracowaną gotówkę z akcjonariuszami.
Górnictwo i metale
Pomimo spadku zapasów miedzi oczekiwane przez inwestorów umocnienie dolara obniża ceny metalu podobnie jak innych surowców – w perspektywie najbliższych tygodni negatywny wpływ na spółki z sektora. KGHM pomaga osłabienie z złotego.
