Kup, trzymaj, sprzedaj

Najnowsze rekomendacje dla spółek z warszawskiego parkietu.

Kupuj Wirtualną Polskę

Wood & Company wydał rekomendację kupuj dla Wirtualnej Polski, ustalając cenę docelową na 57 zł za akcję.

Sprzedaj Radpol

DM BOŚ obniżył rekomendację dla Radpolu do sprzedaj z trzymaj. Analityków rozczarowały wyniki za I kwartał tego roku. Eksperci

wskazują, że opublikowane 10 maja wyniki spółki za pierwsze trzy miesiące bieżącego roku są poniżej oczekiwań, również na poziomie przychodów. Spółka poinformowała o złamaniu bankowych kowenantów. Po I kwartale 2016 r. dług netto/EBITDA wzrósł do 4,08x, przekraczając poziom ustalony z bankami (3,5x). - W efekcie mBank ma prawo do natychmiastowego rozwiązania umowy kredytowej ze spółką - informują analitycy.

Kupuj Rainbow Tours

Analitycy BM BGŻ BNP Paribas w raporcie z 10 maja podwyższyli rekomendację Rainbow Tours do kupuj z neutralnie, a cenę docelową jednej akcji spółki podnieśli do 34,37 zł z 25,09 zł. - Rainbow Tours pozytywnie zaskoczył nas odpornością biznesu na zawirowania obserwowane na rynku turystycznym. Utrzymanie wysokiego tempa sprzedaży oraz o wiele mniejsza od naszych prognoz erozja marży brutto na sprzedaży w ubiegłym roku skłania nas do rewizji prognoz - komentują eksperci. W swojej poprzedniej rekomendacji zakładali silny spadek rentowności oraz zysku netto, podczas gdy spółka lekko poprawiła wyniki. - Przyjmujemy więc, iż w kolejnych latach Rainbow Tours będzie utrzymywał marżę na poziomie netto w okolicach 3 proc. - dodano. Analitycy BM BGŻ BNP Paribas zwrócili uwagę, że Rainbow Tours bardzo dobrze prezentuje się na tle konkurencji. - W ostatnich trzech latach spółka uzyskiwała wzrost przychodów powyżej swoich największych konkurentów, równocześnie nie było to uzyskiwane kosztem rentowności. Większość rywali zanotowała w ubiegłym roku spadek zysku netto, podczas gdy spółka minimalnie poprawiła swoje wyniki. Jest to kolejnym argumentem za pozytywną oceną modelu biznesowego Rainbow Tours, czyli inwestycji we własne kanały sprzedaży, szerokiej dywersyfikacji oferty, specjalizacji w wycieczkach egzotycznych i objazdowych oraz oferowania produktu o bardzo dobrym stosunku ceny do jakości - podkreśla broker. BM BGŻ BNP Paribas szacuje, że w tym roku spółka wypracuje 35,1 mln zł zysku netto i 43,6 mln zł zysku EBIT przy przychodach na poziomie 1,2 mld zł.

Neutralny Handlowy

Analitycy Vestor DM w raporcie z 16 maja podnieśli rekomendację dla Handlowego do neutralnie ze sprzedaj podtrzymując jednocześnie cenę docelową dla akcji banku na poziomie 73 zł. W ciągu ostatniego miesiąca kurs akcji Handlowego spadł o ponad 12 proc. wobec 6,5 proc. spadku indeksu WIG Banki. - O ile Handlowy wolniej niż sektor odbudowuje wynik z tytułu odsetek, a skorygowany zysk netto w 2016 r. będzie istotnie niższy rok do roku (oczekujemy - 18 proc. rdr) m.in. na skutek znacznego spadku wyniku handlowego oraz wyniku na sprzedaży obligacji (oczekujemy łącznie - 26 proc. rdr), uważamy obecną cenę akcji za godziwą - podkreślają eksperci. Analitycy przyznają, że wyniki banku za pierwszy kwartał tego roku skłoniły ich do nieznacznego podniesienia prognoz zysku netto o 2 proc. w 2016, o 1 proc. w roku 2017 i o 3 proc. za rok 2018 odpowiednio do: 606, 609 i 691 mln zł.

Kupuj Plast-Box

Analitycy Kalliwoda rozpoczęli wydawanie rekomendacji dla Plast-Boksu od zalecenia kupuj i wyznaczyli cenę docelową na poziomie 3,15 zł. Kalliwoda

szacuje, że spółka wypracuje w tym roku 7,9 mln zł zysku netto i 22,5 mln zł EBITDA przy przychodach na poziomie 159,9 mln zł. W przyszłym roku zysk netto może wzrosnąć do 8,8 mln zł, EBITDA do 24,2 mln zł, a przychody do 172,7 mln zł.

Trzymaj JSW

Analitycy DM BZ WBK w raporcie z 19 maja obniżyli rekomendację dla JSW do trzymaj z kupuj, pozostawiając cenę docelową na poziomie 15,6 zł.

Kupuj Instal Kraków

DM BDM w raporcie z 16 maja podtrzymał rekomendację  „kupuj" dla spółki podwyższając cenę docelową do 19,1 zł z 18,6 zł. W czwartek po południu za akcje spółki inwestorzy płacili po 12,98 zł. Kurs nie zmieniał się. Analitycy wskazują, że skonsolidowane wyniki Instalu Kraków za poprzedni rok były powyżej ich oczekiwań. - Także zaraportowany wynik za I kwartał jest powyżej naszych prognoz. Zwracamy uwagę, że w 2015 r. spółka pokazała aż 16,4 mln zł straty na sprzedaży w krajowym segmencie budowlanym. Wyeliminowanie dużej części tego rezultatu (ekspozycja na budownictwo w Polsce uległa już istotnemu ograniczeniu, pozostają nadal jednak koszty stałe), nawet przy zejściu rentowności segmentu deweloperskiego do poziomów „rynkowych", powinno zaowocować pozytywną ścieżką wyników w 2016 r. – twierdzą eksperci. - Udało się już sfinalizować kontrakty energetyczne pozyskane w 2013 r. (dla EdF i Enei). Miały one rozwinąć kompetencje spółki w generalnym wykonawstwie, przyniosły jednak ostatecznie szereg trudności i mocno ujemne wyniki. Zakładamy, że zarząd skoncentruje się obecnie na dochodowych liniach biznesu (deweloperka w Krakowie, Frapol, rynek niemiecki), a w segmencie budowlanym będzie selektywnie podchodził do przetargów, oczekując głównie na przetargi w segmencie wodno-ściekowym (gdzie spółka posiada największe kompetencje) – dodano.

Kupuj Eurocash

UBS w raporcie z 18 maja podwyższył rekomendację dla Eurocashu do kupuj z neutralnie, pozostawiając cenę docelową na poziomie 56 zł. Analitycy oceniają, że w ciągu trzech lat wyniki spółki będą rosły w tempie dwucyfrowym. Ich zdaniem osłabienie kursu po publikacji wyników za I kwartał to dobra okazja do zakupów akcji spółki.