Raport został wydany przy cenie 42,80 zł. Podczas piątkowej sesji za papiery Sanoka płacono na rynku około 36,50 zł.
Zdaniem autorów rekomendacji rosnąca presja kosztowa negatywnie wpływała na maże spółki w 2017 r. W efekcie kurs zanotował solidny spadek. - Uważamy, że reakcja rynku była przesadzona, gdyż w najbliższym czasie spółka powinna odczuć pozytywny wpływ ostatnich inwestycji: w 2018 roku Draftex powinien osiągnąć próg rentowności, ruszy produkcja rekordowo wysokich kontraktów w segmencie motoryzacyjnym (nominacje podpisane w latach 2015-2016) oraz Sanok powinien rozliczyć pierwsze znaczące kontrakty motoryzacyjne na rynku chińskim w 2018 roku. W naszej ocenie wpływ wymienionych wydarzeń powinien z nawiązką zrównoważyć niekorzystne efekty wzrostu wynagrodzeń i kosztów surowców. Ponadto wzrost kosztów może ostatecznie zostać przerzucony na klienta w segmencie budownictwa oraz przemysłu/rolnictwa - oceniają analitycy.
Prognoza analityków DM BOŚ zakłada, że zysk netto Sanoka w 2018 roku wyniesie 92,4 mln zł przy przychodach na poziomie 1,06 mld zł. W 2019 roku czysty zarobek spółki wzrośnie do 102,6 mln zł, a przychody zwiększą się do prawie 1,2 mld zł.
Rekomendacja została wydana 16 marca br. o godz. 8:05. Materiał ten jest jedynie streszczeniem rekomendacji. Pełna wersja raportu dostępna jest na stronie bossa.pl.
