Marvipol rusza z rekordową ofertą obligacji

Oferta o wartości 150 mln zł przewiduje rolowanie zapadających w tym roku papierów o wartości 110 mln zł.

Deweloper mieszkaniowo-magazynowy rusza z ofertą niezabezpieczonych obligacji o wartości 150 mln zł – to trzy czwarte kwoty, o którą spółka może ubiegać się na podstawie zatwierdzonego właśnie prospektu. Jest to największa emisja deweloperskiego długu od oferty Victorii z jesieni ub.r. o wartości 100 mln zł.

Oferta skierowana jest do inwestorów indywidualnych i instytucjonalnych – w jej ramach można zrolować obligacje zapadające w tym roku w maju (23 mln zł) i październiku (88,5 mln zł).

Bitwa o marżę – kto da mniej

Zapisy od inwestorów indywidualnych i instytucjonalnych będą przyjmowane od 12 do 25 kwietnia. Minimalna wartość to 1 tys. zł. Papiery będą oprocentowanie w oparciu o WIBOR 6M, a marża będzie pochodzić z przedziału 3,9-4,5 pkt proc. Każdy inwestor będzie zobowiązany do podania przy składaniu zapisów minimalnej wysokości akceptowalnej marży. Na tej podstawie zarząd zadecyduje o ostatecznym poziomie – inwestorzy, którzy w formularzach zapisu będą mieć wpisaną wyższą marżę od ostatecznie ustalonej, nie dostaną obligacji.

Terminem wykupu jest maj 2028 r., ale w listopadzie 2027 r. spółka dokona częściowej amortyzacji, czyli wcześniejszego nabycia co najmniej 33 proc. papierów.

W wakacje ub.r spółka pozyskała z oferty publicznej obligacji 55,5 mln zł proponując kupon WIBOR 6M plus 5,4 pkt proc. marży. Na Catalyst notowanych jest teraz sześć serii papierów dewelopera z marżami z przedziału 4,5-5,5 pkt proc.

Zwiększyć skalę na rynku mieszkaniowym

– Tegorocznym priorytetem grupy jest wykorzystywanie rynkowych szans w biznesie deweloperskim, przy stabilnym zaangażowaniu na rynku magazynowym. Dążąc do zwiększenia oferty mieszkaniowej dla klientów w Warszawie, Wrocławiu oraz w Trójmieście aktywnie pracujemy nad pozyskaniem gruntów pod nowe inwestycje. Od początku roku sfinalizowaliśmy zakup nieruchomości w Gdyni oraz zawarliśmy przedwstępną umowę kupna działki w Warszawie. Środki z emisji obligacji zamierzamy przeznaczyć na współfinansowanie aktywności w tym obszarze, niezbędnej dla planowanego zwiększenia skali działalności segmentu – skomentował prezes Mariusz Książek.

W I kwartale br. Marvipol sprzedał 144 mieszkania, o 35 proc. więcej rok do roku i o 28 proc. mniej kwartał do kwartału. W całym 2023 r. sprzedał 661 lokali, ponad trzy razy więcej rok do roku.

Zarząd niedawno zarekomendował wypłatę ponad 44 mln zł dywidendy, czyli po 1,06 zł na walor, co dawało stopę 13,7 proc. w dniu wydania rekomendacji, a obecnie to 11,4 proc.