Skuteczne przejęcie trzech podmiotów na rynkach zagranicznych (EMP Recycling, Evciler oraz Metal Holding) oraz wyraźny wzrost udziału w polskim rynku ZSEE (do ponad 26 proc. w 2014 r.) powodują, że Elemental Holding staje się coraz bardziej zauważalnym graczem w Europie – pisze Jakub Szkopek, analityk DM mBanku.
Dzięki przejęciu Evciler Spółka w kolejnych latach skorzysta na dynamicznym wzroście rynku ZSEE w Turcji (zakładając, że poziom zbierania ZSSE na mieszkańca wzrośnie z 0,5 kg obecnie do 4 kg w 2018 r., to rynek w tym czasie wzrośnie z około 37,5 tys. ton odpadów rocznie do ponad 300 tys. odpadów rocznie - obecnie Polska to 170 tys. ton odpadów rocznie). Elemental planuje organiczne zwiększenie sieci zakupowej o Łotwę, Estonie, Bułgarię, Czechy, Rumunię i kraje bliskiego wschodu. Analityk spodziewa się, że zainicjowany rozwój grupy będzie kontynuowany, co przełoży się na dalszy dynamiczny wzrost wolumenów. Zakłada, że w ciągu najbliższych 10 lat wolumen obrotu wzrośnie o ponad 100 proc. (CARG o ponad 7 proc.). Pierwsza rekomendacja dla Elemental Holding brzmi „kupuj". Cenę docelową ustalono na 4 zł. W środę na 45 minut przed końcem sesji akcje EH kosztują 3,38 zł, co daje dzienny wzrost o 1,8 proc.
