BZ WBK i mBank mocno poprawią zyski

Trzeci i czwarty co do wielkości banki w Polsce rozpoczną w czwartek sezon publikacji wyników za III kwartał przez kredytodawców. Z prognoz wynika, że to był dla nich udany okres.

BZ WBK i mBank jak zwykle są jednymi z pierwszych banków publikujących wyniki. Tym razem obyło się bez elementów istotnie zaburzających porównywalność wyników sektora (takiej sytuacji nie było od paru kwartałów).

Dobre wzrosty dochodów i zysków

Z zebranych przez „Parkiet" prognoz wynika, że w III kwartale 2017 r. BZ WBK wypracował 570 mln zł zysku netto, czyli o 34 proc. więcej niż rok temu i o 12 proc. mniej niż w poprzednim kwartale. mBank zaś osiągnął 285 mln zł, co oznacza wzrosty odpowiednio o 23 proc. i 6 proc. Warto jednak wspomnieć, że niewielkie zaburzenia w porównywalności jednak są – w I kwartale banki zapłaciły trzy czwarte rocznej składki na Bankowy Fundusz Gwarancyjny, kiedy rok temu rozłożyły opłatę równo na cztery kwartały (więc w III i IV kwartale tego roku wpłynie do pozytywnie na dynamikę zysków). Poza tym BZ WBK zanotował w II kwartale tego roku dywidendę z Avivy (76 mln zł).

Pod względem wyniku odsetkowego bankom pomaga większa tym razem liczba dni kalendarzowych i rosnący portfel kredytów. BZ WBK według prognoz miał 1,341 mld zł wyniku odsetkowego (drugi najwyższy w sektorze za PKO BP, a przed Pekao), czyli o 10 proc. więcej niż rok temu i o 3 proc. niż w poprzednim kwartale. Z kolei mBank wypracował 787 mln zł, co oznacza wzrost o 9 proc. i 3 proc. Marża odsetkowa w obu bankach prawdopodobnie zwiększyła się nieznacznie.

Wynik prowizyjny BZ WBK wyniósł 511 mln zł, czyli urósł rok do roku o 5 proc. i a wobec poprzedniego kwartału o 3 proc. mBank wypracował 256 mln zł, czyli więcej o 10 proc. i o 1 proc. W BZ WBK tempo poprawy jest podobne jak w poprzednich kwartałach (wynik wspomaga większa sprzedaż kredytów, produktów inwestycyjnych i opłaty z kart), w mBanku jest mniejsze niż wcześniej (wynik wspomaga sprzedaż produktów ubezpieczeniowych).

Koszty maleją

Banki przyzwyczaiły do ostrożności w zakresie kosztów działania i ryzyka. BZ WBK mógł mieć 792 mln zł kosztów operacyjnych, czyli mniej o 2 proc. niż rok temu i o 3 proc. niż w poprzednim kwartale. Natomiast mBank miał według prognoz 490 mln zł kosztów, odpowiednio o 2 proc. mniej i o 1 proc. więcej.

Wynik z aktualizacji odpisów może wynieść w BZ WBK 202 mln zł, czyli zmaleć o 20 proc. wobec ubiegłego roku, ale oznaczałoby to podwojenie wobec II kwartału bieżącego roku, kiedy były wyjątkowo niskie dzięki sprzedaży portfeli kredytów nieregularnych. Oznaczałoby to powrót kosztów ryzyka do bardziej znormalizowanych i wskazywanych przez zarząd jako poziom naturalny okolice 80 bps z zaledwie 38 bps w II kwartale.

mBank według prognoz miał 159 mln zł odpisów, co oznacza wzrost rok do roku o 14 proc. i  o 33  proc. wobec poprzedniego kwartału. Spowoduje to wzrost kosztów ryzyka również w okolice 80 bps z 58 bps w II kwartale.

Kolejne wyniki do połowy listopada

Millennium opublikuje raport w poniedziałek, 30 października (jednocześnie przedstawi nową strategię na kolejne lata), ING Bank Śląski poda rezultaty 2 listopada, Pekao 8 listopada, a dzień później Alior i BGŻ BNP Paribas. PKO BP ujawni wyniki 13 listopada, a BOŚ, Getin Noble oraz Holding zrobią to 15 listopada.