Kwietniowy wysyp złotych krzyży

Od początku miesiąca na wykresach aż 30 spółek z GPW pojawiły się silne, długoterminowe formacje kupna. Ich wystąpienie potwierdza dobrą kondycję całego rynku. Analizujemy pod kątem technicznym sześć wybranych firm.

WIG wzrósł od początku roku o 9,2 proc. i w ubiegłym tygodniu wybił się z długoterminowej konsolidacji. Z punktu widzenia analizy technicznej jest to silny sygnał kupna, który w dłuższej perspektywie czasowej powinien skutkować zwyżką do historycznego maksimum. Za takim scenariuszem przemawia formacja złotego krzyża, która pojawiła się na wykresie WIG pod koniec marca i coraz częściej pojawia się na wykresach spółek.

Krzyże na indeksach

Pisząc o złotych krzyżach, mamy na myśli przecięcie średnich kroczących z 50 i 200 sesji. Ta pierwsza (szybsza) przebija od dołu drugą (wolniejszą), co zgodnie z teorią oznacza, że popyt zdobywa przewagę na rynku i powinien „pchać" notowania w górę. Długie okresy obu średnich wskazują, że złoty krzyż jest długoterminowym sygnałem kupna, więc należy go odczytywać jako sygnał kolejnej fali hossy lub przynajmniej średnioterminowego wzrostu.

Od początku 2000 r. średnie z 50 i 200 sesji utworzyły złoty krzyż na wykresie WIG zaledwie siedem razy. W trzech przypadkach był to sygnał rozpoczynający długoterminową hossę – pod koniec 2002 r., w połowie 2009 r. i w sierpniu 2012 r. Dwa razy krzyż okazał się fałszywą formacją (po jego pojawieniu się w marcu 2012 r. i we wrześniu 2014 r. notowania kontynuowały zniżkę) i dwukrotnie dał impuls do kilkutygodniowych zwyżek.

Historyczne statystki przemawiają więc zdecydowanie na korzyść kupujących. Zwłaszcza że zaraz po pojawieniu się w marcu złotego krzyża WIG wybił się z długoterminowej konsolidacji. Na rynku skumulowały się dwa silne sygnały techniczne, co zwiększa prawdopodobieństwo realizacji wzrostowego scenariusza.

Warto dodać, że optymistyczna formacja pojawiła się ostatnio również na indeksie WIG-Dewoloperzy. Notowania wskaźnika rosną od połowy stycznia i ruch ten może zamienić się w trwalszy trend. Przypomnijmy, że po raz ostatni złoty krzyż pojawił się na wykresie tego indeksu w listopadzie 2012 r. i poprzedził zwyżkę WIG-Deweloperzy o 25 proc.

Co ciekawe, również na wykresie wskaźnika największych spółek z NewConnect (NCIndex30) doszło ostatnio do przecięcia średnich. Złoty krzyż pojawił się na początku kwietnia i jest pierwszym w historii notowań tego wskaźnika (indeks obliczany od połowy 2013 r.).

30 byczych sygnałów

W ślad za indeksami podąża ostatnio coraz więcej spółek. Tylko w kwietniu formacja złotego krzyża pojawiła się na wykresach aż 30 emitentów. Poniżej analizujemy sześć z nich. Wybór akurat tego grona podyktowany był względami płynności oraz dodatkowymi sygnałami potwierdzającymi wiarygodność skrzyżowania średnich.

Warto bowiem pamiętać, że sam złoty krzyż hossy nie czyni. Należy sprawdzić, czy nie jest to tylko przypadkowe przecięcie. Dlatego wybraliśmy spółki, których notowania akcji przebijają istotne opory, wspinają się po zniesieniach Fibonacciego lub mają korzystny układ linii wskaźnika ruchu kierunkowego. Im więcej sygnałów się potwierdza, tym większa szansa, że kupno danych akcji jest właściwym posunięciem. Jednocześnie uczulamy na stosowanie zleceń stop loss. W opisach spółek podajemy potencjalne poziomy wsparć, których przebicie zaneguje wzrostowe scenariusze.

[email protected]

ATM Grupa

Spółka działająca na rynku usług outsourcingu to propozycja dla inwestorów o mniejszej awersji do ryzyka. Dlaczego? Po pierwsze, kurs próbuje właśnie zmienić kierunek trendu ze spadkowego na wzrostowy, a po drugie, notowania charakteryzują się niższą płynnością. Na korzyść kupujących przemawia jednak kilka sygnałów technicznych. Na początku lutego cena przebiła linię trendu spadkowego, a tydzień temu na wykresie pojawił się złoty krzyż. Mało tego, kurs wybił się ostatnio górą z lutowo-marcowej konsolidacji. Zasięg zwyżki to przynajmniej 19 zł, a wsparciem jest 15,5 zł.

Arteria

Kurs akcji producenta filmów i nagrań wideo porusza się w długoterminowym trendzie wzrostowym. W drugim półroczu 2014 r. doszło do korekty, która sprowadziła notowania ze szczytu hossy 3,89 zł do 2,75 zł. Od lutego byki odrabiały te straty i na przedostatniej sesji marca cena w końcu przebiła 3,89 zł. Potwierdzeniem sygnału kupna był złoty krzyż, który pojawił się dwa tygodnie temu na wykresie. Z punktu widzenia analizy technicznej cena rozpoczyna teraz kolejną falę hossy. Jej minimalny zasięg to 5 zł. Najbliższym wsparciem dla notowań jest 3,89 zł, a niżej 3,6 zł.

Boryszew

Kurs akcji spółki z grupy Romana Karkosika jest w fazie odrabiania strat, po silnej przecenie z drugiego półrocza 2014 r. Do początku marca wszystko układało się pomyślnie – notowania dotarły do 6,5 zł, znosząc 61,8 proc. spadków. Niestety, opór okazał się tak silny, że na wykresie powstała formacja podwójnego szczytu i niedźwiedzie znów zaatakowały. Tydzień temu spadek zatrzymał się na 23,6-proc. zniesieniu, czyli 5,65 zł. Długi dolny cień świecy sugeruje, że byki nie chcą dopuścić do dalszej przeceny. Ich obóz wspiera formacja złotego krzyża, która powstała na początku kwietnia. Najbliższe cele zwyżki to 6,15 zł i 6,5 zł, a wsparcia to 5,9 zł i 5,65 zł.

PGNiG

Akcje paliwowej spółki drożeją bardzo mocno od stycznia. W ciągu trzech miesięcy cena papierów wzrosła z 4,2 zł do 6 zł. Trend charakteryzuje się płytkimi korektami, po których następuje natychmiastowe odrobienie strat. Zdecydowana przewaga popytu sygnalizowana jest przez linie wskaźnika ruchu kierunkowego: +DI jest powyżej -DI, a ADX rośnie. Ponadto średnia krocząca z 50 sesji przebiła od dołu 200-sesyjną, tworząc złoty krzyż. Aktualnie byki odrabiają straty po korekcie. Wybicie 6,05 zł będzie sygnałem kupna z zasięgiem zwyżki na poziomie historycznego maksimum 6,76 zł. Najbliższe wsparcia to 5,77 zł i 5,65 zł.

Police

Kurs akcji producenta nawozów azotowych, podobnie jak PGNiG, porusza się od stycznia w silnym trendzie wzrostowym. Oprócz złotego krzyża silnym sygnałem kupna było marcowe przebicie długoterminowej linii oporu, która znajdowała się wówczas na poziomie 22 zł. Jak na razie udało się podnieść wycenę akcji do 24,5 zł. W ubiegłym tygodniu doszło do korekty, która sprowadziła cenę do 22,55 zł. W piątek na wykresie pojawiła się formacja młota, co sugeruje koniec spadków. Jeśli kurs przebije 24,5 zł, będzie to sygnał kontynuacji zwyżek z zasięgiem 30 zł (historyczne maksimum). Najbliższe wsparcia to 22,55 zł i 21,65 zł (średnia z 200 sesji).

Synthos

Kurs akcji chemicznej spółki porusza się w długoterminowym kanale spadkowym. W ubiegłym tygodniu cena przebiła jego górną granicę, co wraz z formacją złotego krzyża i korzystnym układem linii wskaźnika ruchu kierunkowego stwarza szanse na silniejszą zwyżkę. Jej potencjalny zasięg to nawet 5,7 zł. Warto zwrócić uwagę, że jest to już trzecia próba wybicia. Dwóm poprzednim również towarzyszył złoty krzyż, ale obie skończyły się niewielkim ruchem w górę. Ewentualne korekty notowań spowodowane krótkoterminowym wykupieniem rynku nie powinny być głębsze niż 4,4 zł. Tutaj znajdują się średnie kroczące oraz strefa wsparcia. PZ