EBITDA grupy w III kwartale wyniosła 11 mln zł i była o 29 proc. niższa rok do roku. Spółka tłumaczy to wyższymi kosztami pracy i transportu. Narastająco w trakcie dziewięciu miesięcy EBITDA wyniosła 13,1 mln zł, co oznacza spadek o 58 proc. To w dużej mierze efekt korekty deklaracji VAT (za II kwartał 2014 r.), a także negatywnego wpływu różnic kursowych. Bez tego wynik wyniósłby ponad 21 mln zł.
Wspomniana już korekta VAT obniżyła wynik za II kwartał 2018 r. i mocno zaskoczyła rynek. Inwestorzy i analitycy zastanawiają się teraz, jakie będą losy innych postępowań prowadzonych m.in. wobec spółek zależnych. Mowa tu o iSource oraz czeskiej firmie ABC Data s.r.o. Giełdowa spółka w poprzednich okresach nie zawiązywała na nie rezerwy, a z raportu za III kwartał wynika, że podtrzymuje to stanowisko. Tymczasem na horyzoncie pojawiły się nowe informacje dotyczące ABC Data s.r.o. Na początku listopada spółka otrzymała podsumowanie obecnego statusu kontroli, w którym fiskus kwestionuje prawo do odliczenia podatku. ABC Data podkreśla jednak, że otrzymane pismo nie kończy postępowania. Deklaruje, że do 3 grudnia udzieli odpowiedzi. Ocenia, że otrzymany dokument nie zmienia w istotny sposób oceny ryzyka związanego z toczącym się postępowaniem.
Rynek dystrybucji IT jest trudny. Ze względu na dużą presję ze strony zagranicznych graczy krajowym firmom trudno jest wypracowywać wysokie marże. W ABC Dacie w III kwartale wyniosła ona 5,5 proc. i była podobna do tej sprzed roku.
Spółka realizuje zapowiedzi dotyczące optymalizacji kapitału obrotowego: zmniejszyła dług netto na koniec września o 10,5 mln zł (rok do roku), do 98,9 mln zł. Zarząd spodziewa się dobrego IV kwartału, bo w tej branży to tradycyjnie okres żniw.
