W maju do funduszy inwestycyjnych klienci wpłacili o około 1,26 mld zł więcej, niż wycofali z TFI. To wciąż bardzo dobry wynik, jednak saldo sprzedaży było najniższe od kwietnia zeszłego roku. Był to efekt umorzeń w funduszach obligacji – wynika z danych zebranych przez IZFiA.
Dłużne tracą klientów
Przypomnijmy, że w kwietniu 2020 r. fundusze nadal borykały się z presją umorzeń, były już one jednak o wiele mniejsze niż w marcu, gdy z TFI wycofano około 20 mld zł. Z kolei w maju 2020 r. powiernicy zanotowali już znaczną poprawę i dodatnie saldo sprzedaży. Kolejne miesiące przynosiły przewagę wpłat w wysokości od około 2,5 mld zł do nawet blisko 5 mld zł. Na czele listy sprzedaży królowały oczywiście fundusze dłużne, które wypracowały w 2020 r. rewelacyjne wyniki. Tu leży także przyczyna pogorszenia sprzedaży w ostatnich miesiącach. Wyniki funduszy dłużnych mocno pogorszyły się od lutego. Z końcem maja przeciętne wyniki zarówno funduszy dłużnych uniwersalnych, jak i skarbowych, znalazły się pod kreską, licząc od początku roku. Najsłabiej prezentują się portfele papierów skarbowych długoterminowych, gdzie przeciętna strata to aż 1,8 proc. od stycznia.
Wygląda na to, że klienci zaczęli dostrzegać marne wyniki funduszy obligacji długoterminowych, bo w maju takie strategie zanotowały ujemne saldo sprzedaży, sięgające po około 0,7 mld zł dla funduszy skarbowych i uniwersalnych. Kapitał przesunął się znów do funduszy obligacji krótkoterminowych, a także papierów korporacyjnych. Ostatecznie wynik sprzedaży wszystkich funduszy obligacji to blisko 0,8 mld zł na minusie.
Znów przewaga akcji
Tymczasem bardziej ryzykowne fundusze zanotowały kolejny udany miesiąc z rzędu. Przypomnijmy, że już w kwietniu pod względem sprzedaży przeważały one nad dłużnymi. Tym razem do funduszy akcji powędrowało łącznie około 0,7 mld zł netto. Podobnie jak dotąd główny strumień świeżej gotówki zasilił jednak fundusze akcji zagranicznych. Do funduszy akcji krajowego rynku klienci wpłacili około 141 mln zł, interesowali się przede wszystkim małymi i średnimi przedsiębiorstwami.
W maju utrzymywało się także pozytywne nastawienie do funduszy mieszanych oraz absolutnej stopy zwrotu. Z kolei do funduszy pracowniczych planów kapitałowych trafiło około 300 mln zł netto.
