Softnet Group trafi pod skrzydła PC Guard za 26 mln zł

Poznańska spółka podpisała umowę zakupu 51-proc. pakietu udziałów w firmie Softnet Group, która może świadczyć usługi telekomunikacyjne w częstotliwości LTE-TDD 3,7 GHz.

PC Guard zapłaci 26,1 mln zł za 51-proc. pakiet udziałów Softnet Group. Papierów pozbędą się dotychczasowi właściciele – luksemburskie wehikuły: Softnet Holdings oraz Softnet.

Złożona konstrukcja

Wcześniej wspomniane podmioty dokapitalizują spółkę córkę kwotą 5 mln zł. Ponadto Softnet Group spłaci pożyczki wobec właścicieli o wartości ponad 123 mln zł (wyemituje dla nich nowe udziały). – Z tych pożyczek finansowana była bieżąca działalność Softnet Group oraz prowadzone przez ten podmiot inwestycje. Taki model finansowania, z uwagi na konstrukcję grupy Softnet, był wówczas optymalny – wyjaśnia Mariusz Bławat, prezes PC Guard.

8,25 mln akcji wyemituje w ramach kapitału docelowego PC Guard, żeby zdobyć środki na zakup Softnet Group

Zgodnie z umową, żeby sfinansować zakup, PC Guard wyemituje wkrótce, w ramach kapitału docelowego, dla Softnet Holdings 8,25 mln akcji po cenie 2 zł (będą objęte rocznym lock-upem). Obecnie kapitał PC Guard dzieli się na 30,7 mln walorów. Ponadto wehikuł nabędzie obligacje PC Guard za 1,5 mln zł. PC Guard oraz Softnet dokonają również potrącenia wzajemnych wierzytelności w kwocie 3,6 mln zł. Poznańska spółka zobowiązała się również do udostępnienia Softnet Group finansowania na bieżącą działalność. Do końca kwietnia 2014 r. PC Guard przekaże w ten sposób 8,45 mln zł.

Przyszłościowy rynek

Głównym aktywem Softnet Group jest ogólnopolska rezerwacja częstotliwości LTE-TDD 3,7 GHz, która pierwotnie należała do amerykańskiego operatora Clearwire. Oprócz Softnet Group podobnymi rezerwacjami dysponują też Netia i PTC.

100 mln zł przychodów i wysokich zysków oczekuje w 2016 r. od Softnet Group nowy właściciel spółki

W zasięgu infrastruktury Softnet Group jest obecnie 22 proc. terytorium Polski. Bławat przyznaje, że nowy właściciel spółki będzie dążył do jak najszybszego zwiększania zasięgu, ale niekoniecznie przez rozwój geograficzny sieci. – Skupimy się na dużych ośrodkach miejskich – oświadcza. Tempo modernizowania i budowania nowych stacji bazowych zależało jednak będzie od popytu na hurtowy przesył danych. – Producenci sprzętu telekomunikacyjnego, wiedząc, że Softnet Group jest jednym z trzech graczy w Polsce dysponujących częstotliwością LTE-TDD 3,7 GHz, sami proponują, przy współpracy z zaprzyjaźnionymi bankami, bardzo atrakcyjne pożyczki na zakup ich technologii – mówi Bławat. Nie chce spekulować, ile w tym roku Softnet Group zamierza wydać na rozwój. – Mogą to być kwoty liczone w dziesiątkach milionów złotych – oznajmia.

PC Guard liczy, że Softnet Group w 2016 r. będzie miał ponad 100 mln zł przychodów i generował wysokie zyski. – W bieżącym roku liczymy się ze stratą. W przyszłym roku wynik netto może być już zbliżony do zera – podsumowuje.

Inwestorzy, którzy od końca kwietnia agresywnie kupowali akcje PC Guard, w środę od rana realizowali zyski. Wczesnym popołudniem papiery taniały już ok. 9 proc. Kurs wynosił 1,55 zł.

[email protected]