Depozyty sektora niefinansowego w bankach nadal rosną szybko, na koniec października były warte 1,23 bln zł, o 10 proc. więcej niż rok temu. Przybywa ich szybciej niż kredytów, co jeszcze zwiększa płynność banków. Depozyty firm urosły w tym czasie o 9,1 proc., a gospodarstw domowych o 10,5 proc. Od kilku już lat rośnie udział depozytów bieżących kosztem lokat. W przypadku gospodarstw domowych sięga rekordowych 63,5 proc. (58 proc. w styczniu 2018 r.).
Koszty działania bez amortyzacji urosły na koniec października tylko o 0,4 proc. rok do roku (z amortyzacją o blisko 8 proc.). To zasługa wzrostu wydatków pracowniczych tylko o 1,1 proc. i spadku administracyjnych o 0,3 proc. Widoczne są kosztowe efekty synergii po fuzjach, kończą się też dodatkowe wydatki związane z łączeniem banków, które także „organicznie” optymalizują koszty, redukując sieć oddziałów i zatrudnienie. Koszty w górę pchają inwestycje w IT i presja płac.
Saldo odpisów kredytowych po dziesięciu miesiącach jest o 8,6 proc. wyższe niż rok temu, oznacza to, że rosną szybciej niż książka kredytów (niecałe 5 proc.) i skutkuje to wzrostem wskaźnika kosztów ryzyka. Nie jest to niespodzianka, biorąc pod uwagę, że w tym roku gospodarka urośnie o 4 proc., a nie aż o 5 proc. jak w 2018 r. Udział kredytów zagrożonych firm i gospodarstw domowych ostatnio już się nie poprawia. Teraz kluczowa będzie skala odpisów na hipoteki frankowe.
Wynik z odsetek stanowi ponad dwie trzecie przychodów sektora i jest ich głównym motorem napędowym. Po dziesięciu miesiącach wynik ten jest o 7,4 proc. większy niż rok temu (tempo zostało zaniżone ze względu na słaby rezultat w październiku spowodowany prawdopodobnie fuzjami). To niezły rezultat, ale w 2018 r. wynik ten rósł po około 10 proc. Pomaga niezły wzrost akcji kredytowej i nieznaczna poprawa marży (niższe koszty finansowania i lepsza struktura aktywów).
Wciąż nie widać przełomu w wyniku z opłat i prowizji, który choć stanowi tylko jedną piątą przychodów sektora, to jest bardzo ważny, bo nie obciąża kapitałów. Spadki w 2018 r. oznaczają niższą bazę porównawczą, więc nieco łatwiej o poprawę: po dziesięciu miesiącach wynik ten urósł o 2,7 proc. (przychody urosły nieco szybciej niż koszty). Biorąc pod uwagę problemy biznesu brokerskiego i niską sprzedaż produktów inwestycyjnych oraz regulacje, trudno liczyć na istotne odbicie.
Po dziesięciu miesiącach sektor ma 13,2 mld zł zysku, o 3,6 proc. więcej niż rok temu. To nieco więcej niż 13 mld zł z całego 2018 r., ale wtedy ujemny wynik paru banków (głównie Idei i Getinu) wyniósł ponad 2,5 mld zł. Wynik operacyjny po dziesięciu miesiącach urósł o 8,7 proc. Gdyby listopad i grudzień były jak październik, sektor osiągnąłby w całym roku 16 mld zł zysku, czyli byłby to 22-proc. wzrost. Będzie jednak o to trudno ze względu na oczekiwane spore odpisy frankowe w grudniu.
W tym roku polskie banki są ciężarem dla GPW, głównie ze względu na obawy o sprawy frankowe. Od początku roku WIG-banki stracił 10,5 proc., czyli wypadł znacznie słabiej niż WIG, który osunął się o 1,5 proc. Co dość nietypowe, polskie banki wypadły też znacznie słabiej od swoich europejskich odpowiedników, bo indeks Stoxx Europe 600 Banks, zrzeszający 45 największych i najbardziej płynnych kredytodawców z Europy, zyskał ponad 10 proc.
Kredyty brutto udzielone sektorowi niefinansowemu na koniec października były warte 1,14 bln zł, przez rok urosły o 4,9 proc. Motorem napędowym są złotowe hipoteki, których stan urósł o 13 proc., tempo przyrostu udzielonych kredytów konsumpcyjnych zmalało do 3,6 proc. (ze względu na spadek należności na kartach). Kredyty operacyjne i inwestycyjne dużych firm rosną po 5,8 proc. i 10,9 proc. Kredyty inwestycyjne MŚP rosną tylko o 1 proc., operacyjne zaś o 5,8 proc.
Kończący się 2019 r. był dla banków niezły dzięki rosnącej w blisko 4-proc. tempie gospodarce (w 2018 r. sięgnęło 5 proc.). Czego ta procykliczna branża spodziewa się po 2020 r., gdy wzrost gospodarczy może spowolnić do nawet poniżej 3 proc.?
Zyskaj pełen dostęp do aktualnych i sprawdzonych informacji, wnikliwych analiz, komentarzy ekspertów, prognoz i zestawień publikowanych wyłącznie na PARKIET.COM w formie tekstów oraz treści audio i wideo.
Rada Polityki Pieniężnej znów obniżyła stopy procentowe. W sumie spadły one już o 175 punktów bazowych. Stopa re...
Szanse na wzrost i bariery rozwojowe wzięli pod lupę uczestnicy debaty „Atrakcyjność inwestycyjna Polski” na XI Kongresie Bankowości Korporacyjnej i Inwestycyjnej w Warszawie.
Co trzeci respondent biorący udział w badaniu BIG InfoMonitor i BIK twierdzi, że Polacy w sferze finansowej nie...
Zła wiadomość jest taka, że przez ostatnich 12 miesięcy zdecydowana większość deweloperów mieszkaniowych obecnyc...
Wzrost sprzedaży detalicznej spowodował osłabienie tempa przyrostu oszczędności – we wrześniu przybyło mniej niż...
Ponad 3500 miejsc pracy, pięć zakładów produkcyjnych i centrum usług wspólnych w Warszawie, 235 mln zł inwestycji w latach 2022–2023 i 16,6 mln zł CIT zapłaconego w 2024 r. Tak wygląda twardy bilans obecności Veluxu w Polsce – mówi Przemysław Pokorski, dyrektor zarządzający Velux Polska.
Europejska Emerytura, czyli pierwszy polski Ogólnoeuropejski Indywidualny Produkt Emerytalny (OIPE), ruszyła dwa...
Wyniki banków za III kwartał powinny być wciąż znakomite. Ale wcale nie musi to poprawić ich notowań na giełdzie...
