Od początku roku wartość depozytów terminowych gospodarstw domowych we wszystkich instytucjach finansowych zmniejszyła się niemal o 68 mld zł. W tym czasie wartość depozytów bieżących wzrosła o prawie 127,5 mld zł. Ale już w sierpniu widać było przewagę spadku lokat nad wzrostem wartości pieniędzy trzymanych na kontach osobistych i oszczędnościowych. No bo jak długo można tracić?.
Mały zysk za rok
Nawet jeżeli spełnią się prognozy NBP i w przyszłym roku roczna inflacja wyniesie 1,5 proc., to dotyczy to lokat długoterminowych. Lokaty krótkoterminowe trzeba odnosić do inflacji tegorocznej, prognozowanej na 3,3 proc. Tego nie pobije żadna oferta. Jak pisaliśmy niedawno, główny analityk HRE Investments Bartosz Turek znalazł w sześciu bankach siedem ofert, które dają szansę na pokonanie inflacji – ale przyszłorocznej. Nie jest to łatwe zadanie – aby zachować siłę nabywczą posiadanych oszczędności, należałoby przez kolejne 12 miesięcy zakładać lokaty z oprocentowaniem na poziomie przynajmniej 2 proc. w skali roku – tłumaczył Turek. I wymagałoby to pójścia łącznie do sześciu banków, dla których będzie się nowym klientem. Do tego trzeba założyć co najmniej osiem kont, wpłacać na nie co miesiąc pieniądze (najlepiej wynagrodzenie) i przyjąć do portfela około czterech–pięciu nowych kart, z których trzeba będzie aktywnie korzystać, bo jeśli nie, to można nie spełnić warunków promocji lub narazić się na jakieś dodatkowe opłaty.
Krótko ze stratą
Ale w tym roku inflacja tak szybko nie odpuści i zakładane teraz krótkoterminowe lokaty trafią jeszcze na jej powolny spadek z prognozowanych na koniec roku 3,3 proc. Ofert lokat z takim oprocentowaniem w bankach nie ma – zwłaszcza że trzeba jeszcze odliczyć podatek Belki. Dwie najlepsze oferty dają 3 proc. A średnie oprocentowanie lokat jest porażające – dla wszystkich banków spadło z 0,36 proc. w lipcu do 0,32 proc. w sierpniu. I tak wysoka wartość to głównie zasługa depozytów powyżej jednego miesiąca do trzech miesięcy włącznie – czyli de facto trzymiesięcznych. Są one średnio oprocentowane na 0,46 proc. (miesiąc wcześniej 0,5 proc.). Jeszcze odrobinę fasonu trzymają lokaty powyżej trzech do sześciu miesięcy włącznie (a zatem głównie sześciomiesięczne): 0,23 proc. (spadek z 0,31 proc.). Ale depozyty miesięczne to już zaledwie 0,18 proc., powyżej sześciu miesięcy do roku włącznie (głównie lokaty roczne) – 0,14 proc. Powyżej roku to już całkiem tragedia: 0,09 proc.
Pieniądze krążą
Nic zatem dziwnego, że klienci zabierają pieniądze z banków. A co z nimi robią? Pewnie część trzymają w domach. Gotówki w obiegu przybyło od początku roku do końca sierpnia prawie 63,4 mld zł. Nie jest to oczywiście żadna „bezpieczna przystań", ale poduszka bezpieczeństwa w czasach pandemii.
A co z tymi prawdziwymi przystaniami? Ostatnio mieliśmy do czynienia z wysypem prognoz dla rynku nieruchomości. W zasadzie jest tak, jak podsumowuje Sonar Home: ceny ofertowe mieszkań wciąż trzymają wysoki poziom, sytuacja na rynku nieruchomości mieszkaniowych jest lepsza, niż oczekiwano, banki efektywnie hamują kupujących, dlatego akcja kredytowa wyraźnie się zmniejszyła, a pandemia szybciej i wyraźniej uderzyła w rynek najmu. Widać natomiast, o czym pisaliśmy, że w związku z polityką banków oraz napływem gotówki – m.in. z lokat – więcej mieszkań kupowanych jest właśnie za gotówkę.
