Skorzystaj z promocji i czytaj dalej!
Zyskaj pełen dostęp do analiz, raportów i komentarzy na Parkiet.com
Niełatwy wybór funduszu obligacji korporacyjnych
Od minus 0,3 proc. do plus 7,3 proc. – to stopy zwrotu funduszy obligacji korporacyjnych za ostatnich 12 miesięcy. W skali 36 miesięcy rozpiętość wyników jest jeszcze większa. Jak dokonać dobrego dla siebie wyboru?
Wiele wskazuje na to, że obligacje korporacyjne staną się coraz mniej dostępnym, a przez to także coraz mniej interesującym aktywem z punktu widzenia inwestora indywidualnego. Liczba emisji publicznych spada i ten trend prawdopodobnie się utrzyma. A emisje prywatne (choć także nazywane są obecnie publicznymi, to jednak oferty kierowane są do wąskiego grona nabywców) adresowane są w pierwszej kolejności do inwestorów profesjonalnych, w drugiej do zamożnych inwestorów indywidualnych przez wyspecjalizowane i niezależne domy maklerskie. Oferta rynku pierwotnego jest z punktu widzenia inwestora indywidualnego wąska i trudno dostępna. Pasjonaci, którzy nie są gotowi inwestować kilkuset tysięcy złotych w budowę własnego portfela obligacji, mogą korzystać z oferty rynku wtórnego lub powierzyć swoje środki wyspecjalizowanym funduszom inwestycyjnym. Jednak wybór tego właściwego nie jest prosty.
