Oszczędzanie w bankach wciąż mało opłacalne

Nie ma dużych szans na znaczącą poprawę oprocentowania terminowych depozytów. Banki oferują dobre odsetki głównie w promocjach, a żeby ograniczyć koszty, limitują ich wartość.

W bankowej ofercie depozytów terminowych wiele się nie dzieje. Czasem ktoś coś podwyższy, czasem (ostatnio rzadziej) – obniży. Ale średnie oprocentowanie utrzymuje się poniżej inflacji.

Z danych NBP wynika, że w lipcu najwyższe oprocentowanie – 1,85 proc. – było dla lokat od trzech do sześciu miesięcy włącznie. Najmniej opłacalne było lokowanie pieniędzy na okres do jednego miesiąca – średnia to 1,21 proc.

Patrząc natomiast na ofertę banków, wydaje się, że bliska jest ona nieco zmodyfikowanej zasadzie Pareto: wysokie oprocentowanie jest zasługą 20 proc. często preferencyjnych lokat, a 80 proc. kokosów nie da.

Wystarczy spojrzeć na wykres najlepiej oprocentowanych lokat. Na czele pięć banków (a właściwie cztery – Lion's Bank to oddział Idea Banku) z oprocentowaniem w wysokości 4 proc. W najlepszym razie jest to propozycja dla nowych klientów (Idea, Lion's) z koniecznością założenia konta (Nest Bank – konto jest absolutnie bezpłatne, Plus Bank – jest bezpłatne pod pewnymi warunkami) i dla posiadaczy konta w ramach programu „Lubię to polecam" – Millennium). Wszystkie z niskim limitem maksymalnym – najwyżej 20 tys. zł.

Potem mamy trzy oferty z oprocentowaniem 3,5 proc. Tu najlepiej wygląda Lokata Bezkarna w BGŻOptima: wprawdzie tylko dla nowych klientów, maksymalnie do 20 tys. zł, ale za to zerwanie tego trzymiesięcznego depozytu nie grozi utratą odsetek.

No i najlepsza oferta dla posiadaczy większych pieniędzy, którzy są dla Idea Banku nowymi klientami: Lokata na Nowe środki w Idea Banku, 3,5 proc. na miesiąc dla kwot do 1 mln zł.

Uwaga na inflację

Lokat z oprocentowaniem powyżej inflacji (2 proc.) znajdzie się w sumie kilkadziesiąt. Te najbliżej tej granicy mogą realnie dać bardzo niewielki zysk ze względu na podatek Belki. Najtrudniej znaleźć dobrą lokatę na miesiąc – propozycji powyżej 2 proc. jest zaledwie pięć. Największy wybór mają chętni na założenie depozytu dwuletniego – aż 23. Sporo jest jednak lokat z oprocentowaniem 2,05, 2,08, 2,1  proc. – a zatem po odliczeniu podatku realnego zysku nie będzie.

Trudno się zatem dziwić, że wartość depozytów gospodarstw domowych do dwóch lat włącznie systematycznie spada. Ostatni raz była wyższa od wartości depozytów bieżących... w kwietniu 2013 roku! Od tego czasu te ostatnie rosną systematycznie, a terminowe – maleją. Na koniec kwietnia 2013 r. lokaty terminowe do dwóch lat miały wartość 269,5 mld zł, bieżące – 260,1 mld zł. Na koniec lipca 2018 r. (ostatnie dane NBP) wartość tych pierwszych wynosiła 275,4 mld zł, bieżących – 486 mld zł!

GG Parkiet

I nie ma co się spodziewać szybkiego odwrócenia tego trendu: niskie oprocentowanie lokat utrzyma się jeszcze dość długo. – Niestety w bieżącym czy nawet przyszłym roku szanse na poprawienie sytuacji deponentów są nikłe. Co prawda istnieje szansa na bardzo powolne podnoszenie się oprocentowania lokat bankowych, ale zmiany te mają być kosmetyczne. Dlatego w horyzoncie prognozy (do 2021 roku) deponenci nie wyjdą na realny plus. Nawet bowiem podwyżka oprocentowania rocznych lokat do ponad 2 proc. nie pozwoli pokonać inflacji, która ma niebawem przekroczyć cel inflacyjny NBP (2,5 proc.) – mówił niedawno na łamach „Parkietu" Bartosz Turek, analityk Open Finance.

Konta górą

Warto jednak zauważyć, że na dobre wyniki depozytów bieżących składają się w dużym stopniu stany kont oszczędnościowych. Dzięki promocjom można zyskać co najmniej tyle samo, ile przy wyborze wkładu terminowego, ale bez obawy, że w razie wcześniejszej wypłaty przepadną odsetki. Problem jest podobny jak w przypadku promocyjnych lokat terminowych: warunkiem ulokowania pieniędzy na koncie oszczędnościowym jest założenie rachunku osobistego. Na korzyść takiego rozwiązania przemawia fakt, że w przeciwieństwie do promocyjnych lokat, limity promocji na kontach oszczędnościowych są znacznie wyższe. Niestety, najlepsze obecnie oprocentowanie – 3,5 proc. – dostępne jest w Getin Banku tylko do 10 tys. zł. Najlepiej jest w Banku Millennium, który oferuje (pod warunkiem założenia konta) 2,7 proc. dla kwot do 100 tys. zł na 92 dni.