1. RAPORT BIEŻĄCY
2. MESSAGE (ENGLISH VERSION)
3. INFORMACJE O PODMIOCIE
4. PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ
| KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO | ||||||||||||
| Raport bieżący nr | 36 | / | 2023 | |||||||||
| Data sporządzenia: | 2023-12-11 | |||||||||||
| Skrócona nazwa emitenta | ||||||||||||
| BANK MILLENNIUM S.A. | ||||||||||||
| Temat | ||||||||||||
| Zawarcie przez Bank transakcji sekurytyzacji syntetycznej na portfelu kredytów – emisja CLN. | ||||||||||||
| Podstawa prawna | ||||||||||||
| Art. 17 ust. 1 MAR - informacje poufne. | ||||||||||||
| Treść raportu: | ||||||||||||
| Zarząd Banku Millennium SA. [Bank] informuje, że w dniu 11 grudnia 2023 r., Bank przeprowadził transakcję sekurytyzacji syntetycznej portfela niezabezpieczonych kredytów niehipotecznych o łącznej wartości 7,2 mld PLN [Transakcja]. Jest to największa transakcja sekurytyzacji syntetycznej zawarta dotychczas przez Bank. W ramach Transakcji Bank przeniósł na inwestora istotną część ryzyka kredytowego sekurytyzowanego portfela. Sekurytyzowany portfel kredytowy pozostaje w bilansie Banku. Przeniesienie ryzyka sekurytyzowanego portfela odbywa się za pośrednictwem instrumentu ochrony kredytowej w postaci obligacji powiązanych z ryzykiem kredytowym [Obligacje CLN] z planowaną datą zapadalności 25 sierpnia 2036 roku. W dniu 11 grudnia 2023 r. Bank wyemitował serię Obligacji CLN o łącznej wartości nominalnej 489.000.000 PLN z kodem ISIN XS2725835875, które zostały nabyte przez inwestora. Obligacje CLN są wprowadzone do obrotu w alternatywnym systemie obrotu w Wiedniu prowadzonym przez Wiener Börse AG [Vienna Stock Exchange]. W ramach Transakcji Bank jest zobowiązany do ustanowienia zabezpieczenia na rzecz posiadaczy Obligacji w postaci kwalifikowanych dłużnych papierów wartościowych [i/lub środków pieniężnych] zdeponowanych u niezależnego powiernika. Wartość zabezpieczenia na dany dzień będzie określana na podstawie wartości nominalnej pozostających w obrocie Obligacji CLN. Transakcja spełnia kryterium materialnego wpływu na wskaźniki kapitałowe Banku, albowiem zwiększy ona współczynnik kapitału podstawowego Tier 1 [CET1] o około 1.1 punktu procentowego i współczynnik wypłacalności TCR o około 1.4 punktu procentowego na poziomie skonsolidowanym w odniesieniu do danych raportowanych dla Grupy Banku Millennium na koniec września 2023 roku. Oczekuje się, że pełny wpływ Transakcji na współczynniki kapitałowe zostanie rozpoznany w ostatnim kwartale 2023 r. Transakcja spełnia wymogi dotyczące transferu istotnego ryzyka określone w rozporządzeniu CRR i została ustrukturyzowana jako spełniająca kryteria STS [prosta, przejrzysta i standardowa sekurytyzacja] zgodnie z Rozporządzeniem [UE] 2021/557. UniCredit Bank AG działał jako organizator i agent plasujący dla Transakcji. Podstawa prawna: Artykuł 17 MAR – informacje poufne | ||||||||||||
| MESSAGE (ENGLISH VERSION) | |||
| Bank Millennium S.A. December 11, 2023. Current Report No. 36/2023. Subject: The conclusion by the Bank of a synthetic securitisation transaction concerning a portfolio of loans – CLN issue. The Management Board of Bank Millennium S.A. [Bank] informs that on 11 December 2023, the Bank carried out a synthetic securitisation transaction referencing a portfolio of unsecured non-mortgage loans with a total value of PLN 7.2 billions [the Transaction]. This is the largest synthetic securitisation transaction thus far entered into by the Bank. As part of the Transaction, the Bank transferred a significant part of the credit risk of a securitised portfolio to an investor. The securitised credit portfolio remains on the balance sheet of the Bank. The risk transfer of the securitised portfolio is performed through a credit protection instrument, in the form of credit-linked notes [[Credit Linked Notes] or CLNs] with a scheduled maturity date of 25 August 2036. On 11 December 2023, the Bank issued a series of CLNs with a total nominal value of PLN 489,000,000 and ISIN Code XS2725835875, which were purchased by the investor. CLNs are admitted to trading in the alternative trading system on the Vienna MTF operated by Wiener Börse AG [Vienna Stock Exchange]. As part of the Transaction, the Bank is obliged to pledge collateral for the benefit of the noteholders in the form of eligible debt securities (and/or cash) deposited with an independent custodian The value of the collateral on any date will be determined based on the nominal value of the outstanding CLNs. The Transaction meets the materiality criteria for capital ratios of the Bank as it will increase the Common Equity Tier 1 [CET1] capital ratio by approximately 1.1 percentage points and capital adequacy ratio TCR by approximately 1.4 points at the consolidated level when referenced to reported figures for the Group of Bank Millennium at the end of September 2023. The full impact of the Transaction on the capital ratios is expected to be recognized in the last quarter of 2023. The Transaction meets the requirements for significant risk transfer specified in the CRR Regulation and has been structured as meeting the STS criteria [simple, transparent and standard securitization] in accordance with Regulation [EU] 2021/557. UniCredit Bank AG acted as arranger and placement agent for the Transaction. Legal: Art. 17.1 of the MAR – inside Information. | |||
INFORMACJE O PODMIOCIE>>>
| PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ | |||||
| Data | Imię i Nazwisko | Stanowisko/Funkcja | Podpis | ||
| 2023-12-11 | Fernando Bicho | Wiceprezes Zarządu | Fernando Bicho | ||
